Развитие агролизинга в Республике Казахстан

Скачать работу - Развитие агролизинга в Республике Казахстан

Лизинговые платежи, их виды и методы расчета…………………………..………………………19 2. Анализ опыта и проблем внедрени я лизинга в Казахстане…………….30 2.1. Опыт лизинга и лизинговых отношений в Казахстане……………….30 2.2. Анализ проблем страховани я лизинговой де я тельности в Казахстане……………………….…………………………………………..38 2.3. Анализ лизинговой де я тельности в ТОО «Еврази я ГмбХ»……………56 3. Предложени я по развитию лизинга в РК……………………..…………..74 3.1. Пути развити я лизинговых отношений в РК…………………..……….74 3.2. Основы дальнейшего развити я лизинговых отношений в РК……...…82 Заключение…..…………………………………………………..…………… 83 Приложение 1 …………………………………………………….…………...87 Приложение 2 …………………………………………………………………91 Приложение 3 …………………………………………………………………92 Список использованной литературы ……………………………………….111 Введение Рынок лизинговых услуг в Республике Казахстан очень молод и не освоен.

Очевидно, что с помощью лизинга в наиболее нуждающиес я звень я казахстанской экономики реально могут быть направлены необходимые инвестиции.

Основным условием развити я экономики Республики Казахстан я вл я етс я структурна я перестройка всего народного хоз я йства, что невозможно без роста инвестиций и повышени я эффективности их использовани я , при том, что в любом производстве реальной основой экономических отношений я вл я ютс я финансовые отношени я . Преобразование сферы производства и обращени я , глубокие изменени я экономических условий хоз я йствовани я вызывают необходимость внедрени я нетрадиционных дл я нашей экономики методов обновлени я материальной базы.

Развитие рыночных отношений в Республике Казахстан предполагает оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, при этом по я вл я ютс я всевозможные варианты достижени я целей, поставленных различными субъектами экономических отношений. Одним из путей решени я этих проблем я вл я етс я преодоление промышленного спада через лизинг. Так, еще в Программе стабилизации экономики Казахской ССР и перехода к рынку, утвержденной по становлением Верховного Совета КазССР 6 декабр я 1990 г., в разделе 'Финансово-кредитна я политика' говорит с я : '...в дополнение к обычным функци я м банки могли бы проводить лизинго-факторинговые, фондовые опера ции, коммерческое кредитование и т. д.

Система ком мерческих банков может быть дополнена специа лизированными институтами — кредитными коопера тивами и земельными банками, инвестиционными и пенсионными фондами, брокерскими, лизинговыми фирмами'. В Программе неотложных антикризисных мер и уг лублени я социально-экономических реформ на период стабилизации экономики и перехода к рынку, прин я той IX сессией Верховного Совета Республики Казахстан (1992 г.), в разделе 'Развитие предпринимательства и антимонопольна я политика' отмечаетс я необходимость 'внедрени я системы лизинга оборудовани я , в том числе с привлечением имущества военно-промышленного ком плекса'. В выступлении Президента Назарбаева Н. А. на заседании Верховного Совета 9 июн я 1994 г. и в его послании Верховному Совету Республики Казахстан 'Об ускорении рыночных преобразований и мерах выхода из кризиса', в разделе III 'Меры по преодолению кризиса и дальнейшему углублению реформ', подчеркиваетс я : 'Если смотреть шире, необходимо новое законодательст во по банкротству, залогу и лизингу, св я занным с ними процедурам, уточнение законов о Национальном банке и коммерческих банках...'. В первые годы независимости в рамках поручени я президента Кабинетом министров Республики Казахстан создана рабоча я группа по подготовке проекта закона о лизинге. Р я д министерств и ведомств, в частности министерства экономики, промышленности и торговли, юстиции, Гос комимущества с привлечением американской юридиче ской фирмы ' Pepper Gamiltin and Sheets ', интенсивно работает над подготовкой проекта закона Республики Казахстан 'О лизинге'. Таким образом, с учетом мирового опыта развитие лизингового бизнеса может и должно стать дл я Казах стана одним из наиболее перспективных направлений активизации инвестиционного процесса, а также мощ ным импульсом технического перевооружени я произ водства и структурной перестройки, в конечном итоге роста валового национального продукта. На сегодн я шний день лизинг, включа я финансовый, остаетс я недостаточно востребованным в Казахстане, хот я использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развити я экономики и социальной политики.

Основна я причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. В данной работе проведен анализ зарождени я и природы лизинга, казахстанского опыта и опыта стран СНГ по привлечению инвестиций через лизинг, организационных моделей лизинговых компаний, сложившихс я в нашей республике под действием р я да факторов, позитивных и негативных моментов и направлений улучшени я формирующегос я рынка лизинговых услуг. Цель работы – изучение и вы я вление путей и приоритетных направлений лизинговой де я тельности в Казахстане и его дальнейшего развити я . Задачи работы: - исследование теоретических и методических основ лизинга и лизинговых отношений в Республике Казахстан; - изучение мирового опыта лизинговых отношений; -анализ опыта и проблем внедрени я лизинга в Республике Казахстан; - пути развити я лизинговых отношений в Республике Казахстан. 1. Теоретические и методические основы развити я лизинга и лизинговых отношений в Республике Казахстан 1.1 . Сущность лизинга, субъекты и объекты лизинговых отношений.

Существует множество определений лизинга.

Лизинг произошел от английского слова английского происхождени я , производного от глагола to lease — брать и сдавать имущество во временное пользование.

Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на наш взгл я д, я вл я етс я следующее определение: Лизинг представл я ет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель об я зуетс я приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа [ 10, с.141 ] . Лизингова я сделка, в свою очередь, представл я ет собой совокупность договоров, необходимых дл я реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Предметом лизинга могут быть здани я , сооружени я , машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребл я емые вещи.

Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природные ресурсы.

Законодательными актами могут быть установлены иные ограничени я на использование в качестве предмета лизинга отдельных категорий вещей и земельных участков.

Типична я лизингова я сделка выгл я дит следующим образом. 1. Пользователь (после вступлени я в лизинговые отношени я лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо. 2. Лизингова я компани я , убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовител я , или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, я вл я ющеес я объектом лизинга.

Лизинговая компания

Изготовитель

Лизингополучатель

Договор купли-продажи

Договор лизинга

3. Лизингова я компани я (лизингодатель), став собственником оборудовани я , передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определ я етс я договором) лизингополучателю, получа я взамен лизинговые платежи. Рис. 1. Простейша я схема лизинговых отношений. Еще Аристотель в “Риторике” отметил, что богатство составл я ет не владение имуществом на основе права собственности, а его (имущества) использование [ 10, с.12 ] . Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, прин я тых около 1760 г. до н.э.

Римска я импери я также не осталась в стороне от проблем лизинга — они нашли своё отражение в Институци я х Юстиниана. Итак, иде я разделени я права владени я и права собственности и извлечени я выгоды из владени я известна с незапам я тных времен, а рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждает, что новое — это хорошо забытое старое.

Традиционно лизинг считаетс я американским изобретением, за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 год, когда американска я компани я “Белл Телефон Компани” прин я ла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду.

Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных лизинговых компаний, дл я которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом де я тельности. Перва я лизингова я компани я “Юнайтед Стейтс лизинг корп.” была создана в 1952 году в Сан - Франциско. В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где перва я лизингова я компани я – “Дойче лизинг ГМбХ” по я вилась в 1962 году в Дюссельдорфе. С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга. Одним из первых законов об аренде в Англии стал Закон Уэльса (Statute of Wales) 1284 г., который в дополнение к традиционной аренде земли позвол я л аренду недвижимости.

Нередко в соответствии с этим законом аренда использовалась дл я целей не совсем честных и благородных, например, дл я сокрыти я истинного положени я вещей: кто собственник, кто владелец, - дл я введени я в заблуждение кредиторов.

Позднее предметом аренды в Англии стали не только земли и здани я , но и движимое имущество и товары.

Нередко лизинг использовалс я дл я целей не совсем честных и благородных, например дл я сокрыти я истинного положени я вещей — кто собственник, кто владелец, дл я введени я в заблуждение кредиторов. В 1571 г. был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать только действительный лизинг.

Истори я использовани я лизинга повтор я етс я и в ХХ в.

Современный лизинговый бум привел к по я влению огромного числа сделок, лишь носивших название “лизинг”, но по сути прикрывавших возможность получени я больших доходов, уклонитьс я от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение “действительного” и “мнимого” лизинга путем применени я различных критериев и показателей. “Мнимого” лизинга хватает и в практике нашей страны и её соседей по СНГ. Например, банки Белоруссии, использу я сложную систему лизинга, кредитовани я подставных лизинговых компаний, вз я ли друг у друга в “лизинг” банковские офисы, современные средства св я зи, роскошные автомобили и броневики дл я инкассации. В результате этого в проигрыше осталс я лишь Национальный Банк Республики Беларусь, который недополучил огромные суммы (налоги, резервные деньги). Помимо прин я тых в нашей стране видов лизинга, в мире, кроме лизинга оборудовани я , имеет место лизинг зерна, лизинг рабочей силы и многие других видов товаров, так что потенциал этого вида экономических отношений в нашей стране очень велик. В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов: — Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставл я ет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных услови я х во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. — Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга об я зано прин я ть предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных услови я х во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. — Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, я вл я ющеес я предметом лизинга.

Продавец (поставщик) об я зан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с услови я ми договора купли-продажи. — Банк (или другое кредитное учреждение), предоставл я ющее средства на приобретение предмета договора. На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как: — страховые компании, осуществл я ющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодател я , кредитов, предоставл я емых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Республики Казахстан, нерезидентом Республики Казахстан, а также субъектом предпринимательской де я тельности с участием иностранного инвестора, осуществл я ющим свою де я тельность в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Изучение состо я ни я финансового лизинга в развитых странах позвол я ет выделить основные группы оборудовани я , сдаваемого в лизинг: — транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т. п.); — оборудование св я зи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т. п.); — сельскохоз я йственное оборудование; — строительное (краны, бетономешалки и т. п.); — и многое другое. 1.2 . Принципы и признаки классификации лизинга.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуетс я многообразием форм и разновидностей лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, их регулирующих.

Мирова я практика выработала многочисленные варианты лизинговых отношений. Они не отделены друг от друга резкой границей и черты того или другого вида могут различным образом сочетатьс я в одном договоре.

Причем достаточно порой немного изменить услови я одного уже известного вида лизинга, как получаетс я совершенно новый его тип.

Поэтому в насто я щее врем я не выработано четкой классификации лизинговых соглашений [ 11 ] . В основе различной классификации лежат то или иное понимание пон я ти я «лизинг»; особенности законодательного регулировани я лизинговых сделок в различных странах; неточность перевода иностранных терминов. В зависимости от примен я емых принципов группировок среди существующих классификаций лизинга можно выделить две группы классификаций: а) линейные или «плоские», где различают лишь виды лизинга по отдельным принципам; б) объемные или ступенчатые, где даны сначала типы (виды) лизинга, а затем в их рамках формы и разновидности этих операций.

Основным достоинством линейной классификации я вл я етс я выделение классификационных признаков, а достоинством объемной – лучшее освещение вопроса о характеристике двух основных видов лизинга, оперативного и финансового. По линейному принципу в основном выдел я ютс я 8 признаков классификации: -состав участников сделки; -тип передаваемого в лизинг имущества; -степень его окупаемости; -услови я амортизации; -объем обслуживани я ; -сектор рынка, где провод я тс я операции; -отношение к налоговым и амортизационным льготам; -характер лизинговых платежей.

ЛИЗИНГ

финансовый

оперативный

рентинг

хайринг

Лизинг нового оборудования

лизинг с обслуживанием

Ливеридж лизинг

Лизинг в «пакете»

Лизинг использованного оборудования

Чистый лизинг

Лизинг с ограниченным набором услуг

Полный лизинг

внутренний

прямой

возвратный

срочный

транзитный

импортный

экспортный

возобновляемый

международный

Рис. 2. Ступенчата я (объемна я ) классификаци я лизинга. 1.3. Классификаци я лизинга и лизинговых отношений. Таким образом, по результатам сопоставительного анализа многочисленных классификаций, исследовани я сущности и содержани я лизинговых операций выдел я ютс я следующие классификационные признаки лизинга: -объект сделки; -срок (период) сделки; -масштаб и сумма сделки; -степень привлечени я дополнительных и заемных средств; -степень окупаемости имущества; -услови я и методы начислени я амортизации; -объем обслуживани я ; -сектор рынка, где провод я тс я операции; -отношение к налоговым и иным льготам; -характер лизинговых платежей; -наличие опциона в лизинговой сделке; -возможность и услови я расторжени я договора в течение базисного (основного) срока; -способ бухгалтерского учета имущества; -странова я специфика сделки. В зависимости от количества сторон в лизинговой сделке различают двусторонний, трехсторонний и многосторонний лизинг.

Классический лизинг, как правило, я вл я етс я трехсторонним, сторонами которого я вл я ютс я «продавец – лизингодатель - лизингополучатель». По форме собственности и виду юридических и физических лиц в составе участников (субъектов) лизинговой сделки выдел я ют: -государственные органы и предпри я ти я ; -местные органы; -частнопредпринимательские фирмы; -некоммерческие организации; -население (граждане). В зависимости от выполн я емых ими функций (ролей) в лизинговой сделке эти субъекты могут выступать в качестве: -продавца имущества; -лизингодател я ; -лизингополучател я ; -кредитора; -гаранта.

Продавцами (поставщиками) имущества могут быть непосредственно предпри я ти я – изготовители машин и оборудовани я , или торговые фирмы и компании и снабженческо-сбытовые организации.

Лизингодателем может быть любое юридическое лицо, осуществл я ющее лизинговую де я тельность, независимо от формы собственности. А в зависимости от собственника сдаваемого в лизинг имущества следует различать государственный и частный (коммерческий) лизинг.

Различают 4 основных типа лизингодателей: -независимые лизинговые компании; -банки и фирмы, св я занные с банками; -лизинговые филиалы фирм-производителей оборудовани я ; -прочие лизингодатели, имеющих достаточное количество финансовых ресурсов дл я инвестировани я (страховые компании, пенсионные фонды, трастовые компании, независимые брокеры). Лизингополучателем может быть производственное и торговое предпри я тие любой формы собственности, некоммерческие организации и население.

Объектом лизинга может быть любой товар многократного и длительного пользовани я , включа я рабочую силу. По степени участи я объекта лизинга в процессе производства они дел я тс я на инвестиционные и потребительские товары длительного пользовани я . Например, инвестиционные дел я тс я на элементы физического капитала, элементы финансового капитала. Рынок инвестиционных товаров делитс я на : недвижимого имущества, движимого имущества, имущественных прав и интеллектуального потенциала, инноваций. По масштабу и сумме лизинговые сделки подраздел я ютс я на: -маломасштабные; -средние; -крупномасштабные. По степени окупаемости имущества различают: -лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действи я одного договора происходит полна я выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества; -лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действи я одного договора окупаетс я только часть стоимости арендуемого имущества. В зависимости от условий амортизации различают: -лизинг с полной амортизацией, когда стоимость объекта лизинга выплачиваетс я полностью; -лизинг с неполной амортизацией, когда стоимость объекта лизинга выплачиваетс я частично. По степени окупаемости объекта и услови я м его амортизации, которые неразрывно св я заны между собой, выдел я ют так называемый и оперативный лизинг.

Первый представл я ет собой лизинг имущества с полной окупаемостью или full payout - lease . При втором срок договора короче экономического срока службы имущества. Иными словами, объектом оперативного лизинга я вл я етс я оборудование с высокими темпами морального старени я . При втором происходит частична я выплата стоимости имущества или non full payout - lease . Здесь лизингодатель во врем я действи я данного договора возмещает лишь часть стоимости имущества, поэтому вынужден сдавать его несколько раз в аренду, как правило, разным пользовател я м. По объему обслуживани я передаваемого имущества различают: -чистый лизинг; -лизинг с полным набором услуг; -лизинг с частичным набором услуг. Если лизингодатель может предложить покупателю полный набор услуг, то имеет место так называемый «мокрый лизинг». При передаче в пользование специального оборудовани я со сложными техническими характеристиками имеет место «мокрый лизинг» с дополнительными об я зательствами. Как правило, его используют либо сами производители такого оборудовани я , либо крупные оптово-торговые организации. По стоимости это один из самых дорогих видов лизинга. В комплекс нар я ду с техническим обслуживанием, ремонтом и страхованием могут входить поставка необходимого дл я работы оборудовани я , сырь я , подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции. В зависимости от сектора рынка, где провод я тс я операции, различают внутренний и внешний или международный лизинг (эти виды далее будут более подробно рассмотрены на примере Казахстана). По отношению к налоговым или амортизационным льготам различают: -фиктивный лизинг, когда сделка носит спекул я тивный характер и заключаетс я исключительно с целью извлечени я наибольшей прибыли за счет получени я налоговых и амортизационных льгот; -лизинг с компенсационным платежом, когда платежи осуществл я ютс я в форме поставки товаров, изготовленных на данном оборудовании, или в форме оказани я встречной услуги; -лизинг со смешанным платежом, когда сочетаютс я обе описанные выше формы оплаты. Один из разработчиков теоретических основ лизинга В. В. Бочаров включает в состав оперативного лизинга рентинг, краткосрочную аренду имущества от одного дн я до одного года, и хайринг, среднесрочную аренду од одного года до трех лет.

Наиболее распространенными я вл я ютс я следующие разновидности лизинга, не рассмотренные ранее.

Групповой (или акционерный) лизинг представл я ет собой разновидность финансового лизинга, при котором лизингодатель использует заемные средства дл я приобретени я сдаваемого в лизинг оборудовани я . Дол я заемных средств в общей цене оборудовани я может достигать 60-80%. При этом лизингодателем часто выступает группа участников (акционеров), котора я представл я ет доверенное лицо собственников. Этот вид лизинга широко примен я етс я дл я сдачи в аренду крупномасштабных объектов, таких, как самолеты, железнодорожное оборудование, буровые платформы и вышки, комплектное оборудование предпри я тий и т.п. Пр я мой финансовый лизинг – это лизингова я операци я , проводима я самосто я тельно одним лизингодателем (в отличие от группового лизинга, где привлекаютс я активы третьей стороны), не я вл я ющимс я производителем или сбытовиком.

Раздельный лизинг используетс я обычно при крупных многомиллионных сделках, охватывает множество лиц на стороне: заимодавцев – финансирующих учреждений – лизингодателей и лизингополучателей и оформл я етс я с помощью брокеров как сделка в пакете с учетом интересов всех ее участников, зачастую путем создани я треста или «подставной» корпорации.

Проста я (обычна я ) форма раздельного лизинга предусматривает участие лизингодател я , лизингополучател я и финансирующей организации. В сложной форме участвуют п я ть сторон: брокер (как правило, крупные самосто я тельные лизинговые компании); финансирующее учреждение; лизингополучатель.

Действительный лизинг. В этом виде лизинга все экономические и правовые об я занности и преимущества закрепл я ютс я за лизингодателем. Этой формой лизинга может предусматриватьс я опцион на покупку, однако покупна я цена не об я зательно находитс я в заранее оговоренном соотношении с лизинговыми платежами.

Особенностью этой формы лизинга я вл я етс я предоставление лизингодателем дополнительных услуг лизингополучателю (осуществл я ет содержание оборудование, его ремонт, страхование). Дополнительные услуги вход я т в арендную плату, поэтому эта форма лизинга сравнительно дорогосто я ща я . Обычно таким лизингом занимаютс я изготовители оборудовани я (компьютеров, самолетов и т.п.). Условный лизинг – продажа.

Например, в США к этой форме относ я т сделки, в момент заключени я которых пользователь имущества считаетс я его собственником. Такое условие вноситс я в договор о лизинге обычно с целью уменьшени я федерального налога.

Генеральный лизинг – это общий (генеральный) договор о лизинге между лизингодателем и лизингополучателем, который предусматривает право лизингополучател я дополн я ть список арендуемого оборудовани я без заключени я новых контрактов.

Капитальный лизинг – это лизингова я операци я на американском рынке, отвечающа я р я ду требований Управлени я финансово-бухгалтерских стандартов США. Лизинг типа “продажи” – лизинг на американском рынке, отвечающий критери я м капитального или пр я мого финансового лизинга, который осуществл я етс я производителем или сбытовиком.

Контрактный наем – специальный вид аренды, сочетающий элементы финансового и оперативного лизинга.

Примен я етс я главным образом при аренде автотранспортных средств, сельскохоз я йственной и дорожно-строительной техники, тракторов.

Лизинговые операции в этом форме стали примен я тьс я финансовыми учреждени я ми и сбытовиками дл я предоставлени я в аренду парков машин потребител я м, намеревающимс я заменить имеющуюс я у них технику. При контрактном найме арендуемое имущество возвращаетс я пользователем владельцу в конце согласованного срока найма, который колеблетс я , как правило, от 12 до 36 мес я цев и существенно короче срока службы арендуемой технике. При контрактной найме арендуема я плата фиксируетс я твердо и включает в себ я расходы по обслуживанию и ремонту, которые производ я тс я владельцем.

Однако в некоторых случа я х эти работы выполн я ет сам арендатор или специальна я фирма, с которой последний заключает контракт.

Чистый (нетто) лизинг - когда все расходы, св я занные с эксплуатацией оборудовани я , несет лизингополучатель, и эти расходы не включаетс я в лизинговую плату (то есть все налоги, страховые суммы, расходы по уходу за оборудованием и т.д.), выплачиваютс я непосредственно лизингополучателем. В большинстве случаев различные формы финансового лизинга (например, пр я мой финансовый или капитальный лизинг) представл я ют собой чистый лизинг. Пр я мой зарубежный лизинг – представл я ет собой сделку, где все операции совершаютс я между организаци я ми с правом юридического лица разных стран. Чаще всего зарубежные лизинговые операции представл я ют собой групповой лизинг.

Косвенный зарубежный лизинг – это лизингова я сделка, когда лизингодатель и лизингополучатель я вл я ютс я юридическими лицами одной страны, однако капитал первого, по крайней мере, частично, принадлежит иностранным фирмам или финансовым учреждени я м (обычно банкам или зарубежным лизинговым компани я м). Объектом договора о лизинге обычно я вл я етс я оборудование, импортируемое в страну лизингополучател я . Больша я часть лизинговых операций данного типа контролируетс я транснациональными банками и корпораци я ми.

Косвенный зарубежный лизинг в последние годы стал наиболее распространенной формой международного лизинга.

Инвестирование в лизинговые операции за границей имеет дл я лизингодател я р я д преимуществ в сравнении с пр я мым зарубежным лизингом. В этом случае лизингодатель действует непосредственно в стране лизингополучател я , что открывает ему доступ к местным финансовым источникам, уменьшает риск, св я занный с обменом валют, расшир я ет номенклатуру сдаваемых в лизинг технических средств и прочее. Така я форма лизинговых отношений позвол я ет преодолеть некоторые ограничени я , св я занные с пр я мым лизингом: · · я на де я тельность иностранных партнеров лизингодателей; · я на им я иностранных владельцев и т.д. 1.4. Экономический механизм лизинговых сделок.

Лизинговые платежи. Их виды и методы расчета.

Оплата пользовани я лизинговым имуществом осуществл я етс я лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю.

Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливаютс я в договоре лизинга по соглашению сторон. Обща я сумма лизинговых платежей включает: -сумму, возмещающую полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества; -сумму, выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им дл я приобретени я имущества по договору лизинга; -сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем; -иные затраты лизингодател я , предусмотренные договором лизинга. Виды лизинговых платежей. Виды лизинговых платежей могут быть различными, что зависит от договоренности сторон. В зависимости от формы платежа различают: денежные платежи, когда платеж производитс я за счет денежных средств; компенсационные платежи, когда расчеты производ я тс я либо товарами, либо путем оказани я встречной услуги лизингодател я .; смешанные платежи, когда нар я ду с денежными выплатами допускаютс я платежи товарами и услугами. В зависимости от примен я емого метода начислени я лизинговых платежей подраздел я ют: платежи с фиксированной общей суммой; платежи с авансом (депозитом); минимальные платежи; неопределенные платежи. На практике наиболее часто встречаютс я : 1. Фиксированна я обща я сумма лизингового платежа, согласованна я сторонами и выплачиваема я в установленном в лизинговом контракте пор я дке.

Обычно составл я етс я график платежей с указанием, что первый лизинговый платеж производитс я в день приемки, а затем периодически ежемес я чно, поквартально, два раза в год или ежегодно с отдельным востребованием или без него. 2. Платеж с авансом (депозитом) предполагает, что лизингополучатель предоставл я ет лизинговой фирме аванс или взнос в размере 15-20% покупной стоимости объекта лизинговой сделки при подписании контракта, а остальные 80-85% уплачивает после подписани я прокола приемки (ввода в эксплуатацию) или в течение 3-5 лет ежеквартально. 3. Минимальна я лизингова я плата – это сумма платежей в течение срока аренды, которую должен производить лизингополучатель, плюс сумма, которую последний должен уплатить, если он намерен приобрести лизинговый объект после истечени я срока лизингового договора. При этом предполагаетс я , что арендатор получает право купить этот объект по цене, котора я должна быть значительно ниже, чем рыночна я цена на дату, когда это намерение осуществитс я . 4. неопределенна я арендна я плата устанавливаетс я не фиксированной суммой, а на некоторой основе – в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, рыночных ставок ссудного процента и др. По периодичности выплат подраздел я ют: -периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемес я чные), уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагаетс я к лизинговому соглашению; -единовременные платежи, примен я емые в сочетании с периодическими взносами в случае, если в соглашении предусмотрена выплата лизингодателю аванса.

Единовременный платеж производитс я обычно после подписани я сторонами протокола приемки и предусматривает финансирование сделки только в период исполнени я поставщиком договора купли-продажи или нар я да на поставку. С учетом финансового состо я ни я и платежных возможностей лизингополучател я в соглашении могут устанавливатьс я различные способы уплаты лизинговых платежей, в соответствии с которыми раздел я ют: -равными дол я ми (равномерные пр я молинейные платежи); -с увеличивающимис я размерами (прогрессивные платежи), примен я емые в основном лизингополучател я ми с неустойчивым финансовым состо я нием, когда на начальном этапе лизинга пользователю удобнее вносить лизинговую плату небольшими взносами, а затем, по мере освоени я оборудовани я и наращивани я темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать их; -с уменьшающимис я размерами (ускоренные, регрессивные платежи), используемые лизингополучател я ми с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга пользователь предпочитает погасить большую часть своей задолженности лизингодателю.

Стоимость лизинга образуетс я из регул я рных (годовых, ежеквартальных, полугодовых, ежеквартальных, ежемес я чных и др.) арендных платежей, сумма которых зависит от срока экономической жизни оборудовани я , от его стоимости, от срока аренды, риска, которому подвергаетс я лизингова я компани я , от частоты вносимых платежей. На величину арендных платежей также вли я ет величина амортизационных отчислений, остаточна я стоимость, процент за кредит, затраты по предоставлению лизинговой компанией услуг (организаци я транспортировки, монтажа, технического обслуживани я объекта лизинга, консультационные услуги по вопросам налогообложени я , оформлени я сделки и др.), предусмотренных арендным договором.

Величины равномерных арендных ставок определ я ютс я делением общей стоимости аренды на число платежей: Ам где Ам – размер мес я чной арендной ставки; Ц – покупна я цена объекта аренды; Н – налог на имущество; С – сумма страховых взносов; О – остаточна я стоимость объекта в конце срока аренды; Т – число мес я цев срока аренды.

Нередко арендные ставки устанавливаютс я не только в зависимости от срока аренды, но и от интенсивности использовани я ее предмета.

Например, при рентинге машин арендна я плата взимаетс я за каждый день аренды и за дополнительный километраж пробега сверх установленной нормы. В насто я щее врем я существует множество методов расчета лизинговых платежей, которые опираютс я как на упрощенные методики, так и на сложные, основанные на количественном финансовом анализе или на финансово-экономические расчеты.

Упрощенные методы расчета лизинговых платежей.

Существуют три формы аренды по продолжительности арендных отношений: -долгосрочна я (лизинг) на срок свыше 3 лет; -среднесрочна я (хайринг) на срок от одного года до 3 лет; -краткосрочна я (прокат, рентинг или чартер) на срок не более одного года. Цель фирм по прокату оборудовани я состоит в получении прибыли путем многократной сдачи в аренду оборудовани я . Вопрос продажи остаетс я за пределами их де я тельности. По истечении срока аренды техника возвращаетс я арендодателю, сохранившему на нее право собственности.

Прокат оборудовани я осуществл я ют так называемые специализированные арендодательские фирмы или рентлхаузы (дома проката). Многие из таких фирм перешли от долгосрочных сделок к прокату оборудовани я по дн я м и часам.

Минимальный период проката составл я ет 2 часа.

Оплата производитс я по установленным арендным ставкам. Их размер мен я етс я в зависимости от срока аренды, технического состо я ни я , уровн я спроса на оборудование и др. Сама величина арендных ставок определ я етс я исход я из рентабельности функционировани я арендодательской фирмы.

Методы расчета по оперативному лизингу завис я т от оценки остаточной стоимости имущества, от учета фактора риска и их распределени я между сторонами, а также от специфики рынка товаров, я вл я ющихс я объектом аренды.

Например, существует единый мировой рынок авиатехники.

Арендные ставки базируютс я на амортизации и прибыли владельца.

Другое дело, если рынок дискретный, например, строительной техники. Тогда арендные ставки сильно различаютс я на один и тот же вид оборудовани я в зависимости от конъюнктуры рынка, прибыльности использовани я техники арендатором и др.

Ассоциаци я американских дистрибьюторов в сфере строительной техники рекомендует и использует следующий метод расчета арендных ставок: Ам = где Ам – размер ежемес я чной арендной ставки; Вм – общие ежемес я чные расходы арендодател я ; К – коэффициент использовани я оборудовани я (отношение предполагаемого времени арендовани я оборудовани я к календарному времени); Р – сумма балансовой прибыли (т. е. до вычета процентов по кредитам, амортизационных отчислений и налога). По рекомендации ассоциации она устанавливаетс я в размере 25-33%, чтобы в случае непредвиденных расходов получить расчетную прибыль в размере 20-25%. В свою очередь, общие ежемес я чные расходы арендодател я могут быть рассчитаны следующим образом: Вм = где С 1 – ежегодна я сумма амортизации; С 2 – расходы по страхованию; С 3 – расходы по техническому обслуживанию; С 4 – процент по кредитам на покупку сдаваемого в аренду оборудовани я ; С 5 – общеадминистративные расходы фирмы - арендодател я ; С 6 – накладные расходы.

Ежегодна я сумма амортизации может быть рассчитана следующим образом: С 1 = где Ц 1 – цена нового оборудовани я , включа я расходы по транспортировке до арендатора, разгрузке, монтажу, осмотру и консультаци я м; Ц 2 – остаточна я стоимость, по которой оборудование реализуетс я по окончании срока службы; Т – экономически оптимальный срок службы оборудовани я (срок амортизации) в годах.

Приведенные формулы не могут рассматриватьс я как универсальные. Кажда я конкретна я сделка требует индивидуального подхода.

Например, может учитыватьс я оплата за аренду в сверхурочное врем я . Услови я соглашени я отражают следующую зависимость при оплате: чем короче срок аренды, тем выше уровень платежей.

Например, прокат строительного оборудовани я в США на один день обходитс я дороже, чем на неделю, в 1,5-2 раза, и в 2,5 раза дороже аренды на мес я ц. Этому способствует уменьшение примен я емого коэффициента использовани я оборудовани я при сокращении срока аренды.

Коммерческие банки и их лизинговые компании, как правило, примен я ют финансовый лизинг. Это наиболее типична я и распространенна я форма лизинга, котора я характеризуетс я среднеи долгосрочным характером контрактов, амортизацией полной или большей части оборудовани я . По истечении срока действи я контракта арендатор может: вернуть объект лизинга арендодателю; продлить соглашение или заключить новое; купить объект лизинга по остаточной стоимости. О своем выборе арендатор сообщает заранее (за полгода до истечени я срока соглашени я ). Фактически финансовый лизинг представл я ет собой форму долгосрочного кредитовани я покупки, отлича я сь от обычной сделки купли-продажи моментом перехода права собственности на объект сделки к потребителю. Цена сделки определ я етс я в договоре и включает сумму арендной платы и пор я док ее уплаты.

Арендна я плата (лизинговый взнос) представл я ет собой плату за производственное использование объекта лизинговой сделки и состоит из суммы амортизационных отчислений и процентных отчислений от стоимости переданного в аренду имущества (процент за банковский кредит и плата за дополнительные услуги банка). Размер амортизационных отчислений зависит от первоначальной стоимости имущества, срока его службы, степени износа на момент передачи и норм амортизации, установленных дл я данного вида оборудовани я . Втора я составл я юща я арендной платы, определ я ема я в процентах от первоначальной стоимости имущества, должна быть равна величине процентной ставки по долгосрочным кредитам, предоставл я емым аналогичным заемщикам на тот же срок, что и срок аренды. В договоре необходимо оговаривать регул я рность ее перечислени я – ежемес я чно, ежеквартально, раз в полугодие и т.д.

Рассмотрим пример расчета лизингового платежа по договору о финансовом лизинге. Банк сдает в аренду оборудование стоимостью 100 млн. тенге сроком на три года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудовани я (Н а ) — 12%. Процентна я ставка по привлекаемому дл я лизинговой сделки кредиту — 10%. Комиссионные за до полнительные расходы (например, по подготовке договора) — 1%. Дополнительные услуги в процессе ис пользовани я оборудовани я банк не оказывает.

Платежи по лизингу осуществл я ютс я равномерно на прот я жении всего срока договора один раз в год 1 я нвар я каждого го да. Срок договора истекает 31 декабр я 1996 г. По оконча нии срока действи я договора клиент имеет право выбора: выкупить оборудование по остаточной стоимо сти или заключить договор аренды на новый срок.

Расчет годовых арендных платежей (лизинговых взносов), млн тенге.

Таблица 1.

Дата	Стоимость	Аморти-	Проценты	Арендна я
платежа	оборудовани я	заци я			плата —
			(гр.			всего (гр. 4
			2хНа)			+ гр. 5 +
						гр. 6)
	Балансо-	оста-		за	за дополни-
	ва я (((пер-	точ-		кре-	тельные
	(первона-	на я		дит	услуги
	чальна я )
1	2	3	4	5	6	7
1.01.94 г.	100	100	12	10	1	23
1.01.95 г.	100	88	12	8,8	—	20,8
1.01.96 г.	100	76	12	7,6	—	19,6
30.12.96 г.	100	64

Лизинговый отдел банка может разработать методы расчета лизинговых платежей, предусмотреть составле ние графика периодических взносов в зависимости от конкретных условий сделки. Так» при определении ли зинговых платежей, осуществл я емых в течение года (ежеквартально, ежемес я чно), определ я етс я среднегодо ва я стоимость оборудовани я , на основании которой рас считываютс я процент за кредит и процент за допол нительные услуги. В свою очередь, Е. Чекмарева предлагает следующую упрощенную методику расчета общей суммы лизинго вых платежей и периодических лизинговых взносов [ 12, с. 7 ] , котора я затем конкретизируетс я в зависимости от типа лизинговых операций и вида лизинговых платежей. В этом случае платежи по лизинговому соглашению складываютс я из суммы амортизационных отчислений» платы за используемые ресурсы, комиссионных выплат, платежей за дополнительные услуги лизингодател я . При их расчете необходимо учитывать, что лизингода тель вносит в бюджет налог на добавленную стоимость. 1). Расчет амортизационных отчислений на использу емое по лизингу оборудование.

Амортизаци я на используемое оборудование может начисл я тьс я обычным методом в зависимости от балан совой стоимости оборудовани я , срока его службы и уста новленной нормы амортизации и методом ускоренной амортизации, при котором норма годовых амортизаци онных отчислений на полное восстановление увеличива етс я , но не более чем в два раза. Кроме того, малые предпри я ти я нар я ду с ускоренным методом амортиза ции могут в первый год эксплуатации машин и оборудо вани я списывать дополнительно, как амортизационные отчислени я , до 20% первоначальной стоимости основ ных фондов со сроком службы свыше трех лет. Пор я док начислени я амортизации и применени я ускоренной амортизации активной части основных фондов опреде лен Положением о пор я дке начислени я амортизацион ных отчислений по основным фондам в народном хоз я йстве.

Величина причитающихс я лизингодателю амортиза ционных отчислений (А) рассчитываетс я по формуле: А = где С — балансова я стоимость оборудовани я ; Н а — норма амортизационных отчислений на полное восстановление; Т — период действи я лизингового соглашени я . 2). Плата за используемые кредитные ресурсы (Пк) определ я етс я по формуле: П к = где К — величина кредитных ресурсов, привлекаемых дл я проведени я лизинговой операции; Ск — ставка за пользование кредитными ресурсами. В свою очередь, величина кредитных ресурсов опре дел я етс я по формуле: К = где С н – стоимость оборудовани я на начало года; С к - стоимость оборудовани я на конец года; Т – количество лет, на которое заключаетс я лизинговое соглашение. 3). Размер комиссионных (П ком ) определ я етс я по формуле: П ком = где С ком – ставка комиссионного вознаграждени я . 4). Расчет платежей за дополнительные услуги лизингодател я (П у ) производитс я по формуле: П у = Р к + Р у + Р р + Р д , где Р к – командировочные расходы работников фирмы лизингодател я ; Р у - расходы на услуги (юридические консультации, информаци я об эксплуатации оборудовани я и т.д.); Р р – расходы на рекламу; Р д – другие расходы фирмы лизингодател я . 5). Расчет размера налога на добавленную стоимость, вносимую в бюджет лизингодателем (Н д ), производитс я по формуле: Н д = где В – выручка по лизинговой сделке, облагаема я налогом; 20 – ставка НДС в процентах. В свою очередь, сумма выручки, полученной от оказани я услуг по сдаче в аренду имущества и облагаемой НДС, рассчитываетс я по формуле: В = П к +П ком + П у . 6). Таким образом, обща я сумма лизинговых платежей по лизинговому соглашению составит: Л = А + П к +П ком + П у + Н д . 7). Величина лизинговых взносов рассчитываетс я в соответствии с определенной лизинговым договором их периодичностью по следующим формулам: а) при ежегодной выплате взносов: Л в = Л п Т, где Лв — один лизинговый взнос; б) при ежеквартальной выплате взносов: Л в = Л п Т 4; в) при ежемес я чной выплате взносов: Л в = Л п Т 12. Приводима я методика определени я лизинговых пла тежей может рассматриватьс я как основа расчета платы по лизингу независимо от его вида.

Вместе с тем в каж дом конкретном случае расчет лизинговых платежей бу дет зависеть от особенностей лизингового соглашени я , определ я емых видом лизинга, а также от выбранного лизингодателем и лизингополучателем вида лизинго вых платежей. В целом расчет лизинговых платежей составл я етс я , таким образом, с учетом: а) особенностей вида лизинга (оперативный лизинг; финансовый лизинг); б) объемов обслуживани я оборудовани я , которые бе рут на себ я лизингодатель или лизингополучатель (до полнительные услуги оказывает лизингодатель; полное обслуживание лежит на лизингополучателе); в) метода расчета амортизации (обычный метод; ме тод ускоренной амортизации); г) метода начислени я лизинговых платежей (плате жи фиксированной суммой, платежи с авансом и т. д.); д) способа уплаты (равными дол я ми; с увеличивающи мис я размерами; ускоренные, регрессивные платежи). 2. Анализ опыта и проблем внедрени я лизинга в Казахстане. 2.1. Опыт лизинга и лизинговых отношений в Казахстане.

Согласно казахстанскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный [ 2, с. 5 ] . При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) я вл я ютс я резидентами Республики Казахстан.

Внутренний лизинг регулируетс я законодательством Республики Казахстан. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель я вл я етс я нерезидентом Республики Казахстан. Если лизингодателем я вл я етс я резидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находитс я в собственности резидента Республики Казахстан, договор международного лизинга регулируетс я законодательством Республики Казахстан. Если лизингодателем я вл я етс я нерезидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находитс я в собственности нерезидента Республики Казахстан, то договор международного лизинга регулируетс я законами в области внешнеэкономической де я тельности. В насто я щее врем я в хоз я йственной практике развитых стран примен я ютс я различные виды лизинга, кажда я из которых характеризуетс я своими специфическими особенност я ми.

Наиболее распространенными я вл я ютс я : · оперативный (сервисный) лизинг ( operating lease ) · финансовый (капитальный) лизинг ( Financial lease ) · возвратный лизинг (sale and lease back) · долевой лизинг (с участием третьей стороны) ( leveraged lease ) · пр я мой лизинг ( direct lease ) · сублизинг ( sub - lease ) Все существующие виды подобных соглашений я вл я ютс я разновидност я ми двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В Республике Казахстан закон “О финансовом лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (который, по сути, я вл я етс я разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, можно рассмотреть наиболее распространенные в Казахстане виды лизинга более подробно. · оперативный (сервисный) лизинг (схема №1) Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашени я меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Таким образом, предусмотренна я контрактом арендна я плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейша я отличительна я черта оперативного лизинга – право лизингополучател я (арендатора) на досрочное прекращение контракта.

Подобные соглашени я также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудовани я . Отсюда и второе, часто употребл я емое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включаетс я в арендную плату либо оплачиваетс я отдельно. К основным объектам оперативного лизинга относ я тс я быстро устаревающие виды оборудовани я (компьютеры, копировальна я и множительна я техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие посто я нного сервисного обслуживани я (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт). Нетрудно заметить, что в целом услови я оперативного лизинга более выгодны дл я арендатора. В частности, возможность досрочного прекращени я аренды позвол я ет своевременно избавитьс я от морально устаревшего оборудовани я и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагопри я тных обсто я тельств арендатор может быстро прекратить данный вид де я тельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, св я занные с ликвидацией или реорганизацией производства. В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретени я и последующего содержани я оборудовани я , которое в дальнейшем не понадобитс я . Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудовани я , часто позвол я ет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Недостатки оперативного лизинга: более высока я , чем при других формах лизинга, арендна я плата; требовани я о внесении авансов и предоплаты; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращени я аренды; прочие услови я , призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества. · финансовый (капитальный) лизинг (схема №2) Финансовый (капитальный) лизинг - долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудовани я за счет платы, вносимой арендатором.

Поскольку подобные соглашени я не допускают возможности досрочного прекращени я аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудовани я , а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагаютс я , как правило, на арендатора. Часто подобные соглашени я предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (така я стоимость может быть чисто символической, например, 1 доллар). В отличие от оперативного, финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его услови я во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудовани я (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудовани я и доход владельца (выплата по займу – основна я и процентна я части); право объ я вить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д. К объектам финансового лизинга относ я тс я недвижимость (земл я , здани я и сооружени я ), а также долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг служит базой дл я образовани я двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны). · возвратный лизинг (схема №3) Возвратный лизинг представл я ет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупател я . В качестве покупател я здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведени я такой операции мен я етс я лишь собственник оборудовани я , а его пользователь остаетс я прежним, получив в свое распор я жение дополнительные средства финансировани я . Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получа я в качестве обеспечени я права собственности на его имущество.

Подобные операции часто провод я тс я в услови я х делового спада в цел я х стабилизации финансового положени я предпри я тий. · долевой лизинг (с участием третьей стороны) (схема №4) Долевой лизинг – еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающа я участие в сделке третьей стороны – инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страхова я или инвестиционна я компани я . В этом случае лизингова я фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудовани я , приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечени я полученного займа используютс я приобретенное имущество (как правило, на него оформл я етс я закладна я ) и будущие арендные платежи, соответствующа я часть которых может выплачиватьс я арендатором непосредственно инвестору. При этом лизингова я фирма пользуетс я преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудовани я и погашени я долговых об я зательств.

Основные объекты этой формы лизинга – дорогосто я щие активы, такие, как месторождени я полезных ископаемых, оборудование дл я добывающих отраслей и т.д. · пр я мой лизинг (схема №5) При пр я мом лизинге арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудовани я и последующей сдачей ему в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. на пр я мую) Крупнейшими производител я ми, предоставл я ющими свою продукцию на услови я х лизинга, я вл я ютс я такие известные фирмы, как IBM , Xerox , GATX , а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные компании.

Например, лидеры мирового автомобильного рынка – концерны «Даймлер-Крайслер» и BMW состо я т учредител я ми р я да ведущих лизинговых компаний, через которые осуществл я ют сбыт своей продукции во многих странах мира. · сублизинг (схема №6) Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в св я зи с переуступкой прав пользовани я предметом лизинга третьему лицу, что оформл я етс я договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществл я ющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодател я по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга.

Согласно Закону Республики Казахстан “О финансовом лизинге” переуступка лизингополучателем третьему лицу своих об я зательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускаетс я . При передаче предмета лизинга в сублизинг об я зательным должно я вл я тьс я согласие лизингодател я в письменной форме.

Международный сублизинг, я вл я ющийс я разновидностью международного лизинга, также регулируетс я этим законом.

Отличительной особенностью международного сублизинга я вл я етс я перемещение предмета лизинга через таможенную границу Республики Казахстан только на срок действи я договора сублизинга. При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливаетс я , что в случае банкротства третьего звена арендна я плата поступает основному арендодателю.

Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителю оборудовани я , инвестору, представителем которого в данном случае я вл я етс я лизингова я компани я , государству, которое может использовать лизинг дл я направлени я инвестиций в приоритетные отрасли экономики, и, наконец, банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль.

Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом особенностей экономической ситуации, сложившейс я в Казахстане на данном этапе, следующие: а) дл я государства: -при сложившейс я экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развити я лизинга приобретает дл я государства особую актуальность; -этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств дл я инвестиционной де я тельности; -обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащени я производства; -государство, поощр я я лизинговую де я тельность и использу я дл я этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигновани я на финансирование инвестиций, эффективно управл я ть процессом совершенствовани я их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических задач. б) дл я лизингополучател я : -при наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально дл я начинающих мелких и средних предпринимателей; -уменьшение размеров налога на имущество предпри я тий, поскольку стоимость объектов лизинга, хот я это и не об я зательно, но в большинстве случаев, отражаетс я в активе баланса лизингодател я . При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитываетс я на балансе лизингодател я ; -согласно Закону Республики Казахстан “О финансовом лизинге” ко всем видам движимого имущества, составл я ющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов, разрешено примен я ть механизм ускоренной амортизации (с коэффициентом не выше 3); -у лизингополучател я упрощаетс я бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществл я ет лизингова я компани я ; -в договоре лизинга можно предусмотреть использование более удобных, гибких схем погашени я задолженности; -ко всем перечисленным случа я м можно добавить и вариант, при котором сам банк становитс я лизингополучателем. Это весьма выгодно дл я банка, так как при этом облегчаетс я баланс банка, что в свою очередь положительно отражаетс я на экономических показател я х, характеризующих банковскую де я тельность.

Например, при лизинге стоимость незавершенного производства постепенно включаетс я в себестоимость и не будет пагубно вли я ть на категорию “капитал” и, следовательно, на расчеты об я зательных экономических нормативов де я тельности кредитных организаций. в) дл я лизингодател я : -дл я лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске ( по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента; -до завершающего платежа лизингодатель остаетс я юридическим собственником оборудовани я , так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его дл я погашени я убытков; -в случае банкротства лизингополучател я оборудование также в об я зательном пор я дке возвращаетс я лизинговой компании; -лизингодателем передаютс я лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства; -освобождение от уплаты налога на прибыль, котора я получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действи я не менее трех лет; -лизингодатель частично освобождаетс я от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию Республики Казахстан продукции, я вл я ющейс я объектом международного лизинга. г) дл я продавцов лизингового имущества: -в развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудовани я , но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расшир я етс я рынок сбыта производимого ими оборудовани я ; -увеличиваетс я доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации. 2.2. Анализ проблем страховани я лизинговой де я тельности в Казахстане. Говор я о страховании в лизинговой де я тельности, хотелось бы отметить следующее.

Страхование производитс я на добровольной основе и об я зательно дл я участников лизинга лишь в случа я х, если такое условие пр я мо предусмотрено в соответствующем договоре. При заключении лизинговой сделки (или в ее обеспечение) можно предусмотреть использование страховой защиты от следующих рисков: имущественных рисков; финансовых рисков; политических рисков; рисков, св я занных с различными видами гражданской и профессиональной ответственности; рисков, св я занных с жизнью и здоровьем персонала, руководства; рисков акционеров; рисков, св я занных с объектами интеллектуальной собственности; рисков, св я занных с просчетами в маркетинговой стратегии; рисков, св я занных с административным произволом или криминальными действи я ми. Право на проведение перечисленных видов страховани я и лицензии на осуществление лизинговых операций имеют практически все страховые организации и банки второго уровн я . Национальный банк Казахстана как надзорный орган не вправе вмешиватьс я в оперативную де я тельность банков и страховых организаций, в т.ч. по сделкам, св я занных с лизингом.

Однако в цел я х дальнейшего механизмов кредитовани я , оптимизации финансовых потоков и обеспечени я их прозрачности, совершенствовани я платежной системы Национальный банк готов участвовать в обсуждении проблем лизинга. Пон я тие лизинга вошло в казахстанскую официальную финансовую лексику на рубеже 1989 — 1990 г.г., когда в лицензии коммерческих банков на право осуществлени я банковских операций был введен лизинг как вид банковской де я тельности по предоставлению банковских услуг.

Лизинг стал находить отражение и в некоторых нормативных документах, регулирующих банковскую де я тельность. Банки оценили целесообразность использовани я в своей практике лизинговых операций по-разному. На первом этапе дл я большинства банков были характерны попытки осуществлени я лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали в роли лизингополучател я . Это вносило изменени я в структуру банков — выдел я лись самосто я тельные подразделени я либо секторы лизинга в их инвестиционных департаментах и управлени я х.

Однако широкого развити я на этом этапе лизинг не получил.

Анализ полувековой истории развити я мирового лизингового рынка позвол я ет говорить о четырех основных вариантах организации лизинга: лизинговые службы, созданные в структуре банков; универсальные лизинговые компании, создаваемые банками; специализированные лизинговые компании, создаваемые крупными производител я ми машин и оборудовани я , и лизингующими часть своей продукции; лизинговые компании, создаваемые крупными фирмами, специализирующимис я на поставке и обслуживании техники. В казахстанских услови я х выдел я ютс я еще два варианта организации лизинга: — лизинговые компании, создаваемые как дочерние предпри я ти я банков второго уровн я («БТА - лизинг», «Халык - лизинг» и др.) — лизинговые компании, созданные иностранными инвесторами.

Первые два вариант характерны в основном дл я финансового лизинга, последний — дл я оперативного. В Казахстане организаци я лизинга, в которой лизингодателем выступает банк, была характерна дл я этапа становлени я рынка лизинговых услуг.

Однако широкого развити я на этом этапе лизинг пока не получил. Это объ я сн я етс я р я дом причин: 1. Дл я банков (в основном средних и мелких) всегда я вл я етс я обременительным введение нового департамента в свою и без того сложную организационную структуру. 2. Специфика лизинговой де я тельности трудно “ вписываетс я ” в де я тельность банка. Нужна специальна я квалифицированна я экспертиза, новые маркетологи, менеджеры. 3. Неудобства в бухгалтерском учете, св я занные с обобщением информации о лизинговом имуществе, амортизации лизингового имущества, лизинговых платежей. Тем не менее, привлекательность лизинга как инструмента дл я осуществлени я инвестиционной де я тельности, снижающего риски, продолжает интересовать финансовые институты, которые начали искать оптимальные пути и формы его применени я . Первоочередна я проблема, решаема я любой лизинговой компанией, — поиск стабильных источников финансовых ресурсов дл я закупки лизингуемого оборудовани я . Эта проблема автоматически решаетс я в лизинговых компани я х, созданных при участии коммерческих банков. 1994 год стал стартовым дл я широкого развити я лизинговой инфраструктуры.

Лизинговые компании начали интенсивно создаватьс я в стране. Это я вилось следствием продекларированной Правительством Республики Казахстан политики благопри я тствовани я развитию лизинга и отражаетс я во множестве нормативных актов, предоставл я ющих всевозможные льготы субъектам лизинговых отношений. Одним из таких документов был прин я тый Правительством Республики Казахстан Закон N 266 от декабр я 1994 г. «Об иностранных инвестици я х», в котором предусмотрено оказание серьезной государственной поддержки, создание благопри я тной экономической среды дл я широкого развити я лизинга на отечественном рынке. К сожалению, несмотр я на благие цели, получилось оп я ть “как всегда”. И сейчас развитию лизинга в нашей стране преп я тствует р я д следующих серьезных факторов. — За рубежом термином “ лизинг ” называютс я отношени я финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока еще достаточно благопри я тный климат дл я долгосрочных инвестиций.

Необходимо прин я тие налогового законодательства, предоставл я ющего льготы банкам, покрывающие их риски, св я занные с долгосрочным кредитованием. — Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка.

Инфраструктура, способствующа я развитию лизинга в Казахстане, должна включать в себ я более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечени я о предложени я х лизинговых услуг.

Неразвитость инфраструктуры (сложившихс я механизмов финансировани я , расчетов, минимизаци я рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т. п.) предъ я вл я ет нереально высокие требовани я к руководител я м и служащим лизинговых компаний. — Недостаток квалифицированных кадров дл я лизинговых компаний. В странах СНГ, в том числе в России и Казахстане, формирование лизинговых структур на внутреннем рынке начинаетс я с 1989 года. Из тех организационных форм лизинга, которые прин я ты за рубежом, здесь пока получили развитие только финансовые лизинговые ком пании и коммерческие банки, занимающиес я лизинго выми операци я ми. В Казахстане развитие лизинга идет по четырем ка налам через: 1)действующие пункты и предпри я ти я по прокату технических средств, наход я щихс я в ведении регио- нальных оптово-посреднических фирм и компаний кор- порации 'Казконтракт' (50) и областных и районных предпри я тий снабжени я в агропромышленном комплек се (20); 2)лизинговые операции коммерческих банков; 3)вновь создаваемые специализированные лизинго вые фирмы; 4)развитие форм международного — экспортного, импортного, компенсационного и др. — лизинга совме стных с инофирмами предпри я тий и де я тельность ино странных лизинговых компаний на территории республики. В 1990 г.

Госснабом Казахской ССР была подготовле на целева я 5-летн я я программа развити я проката и ли зинга в системе 'Прокат и лизинг-95'. По этой программе в территориальных органах снабжени я объем проката технических средств должен был возрасти с 24 млн. рублей в 1990 г. до 50 млн. рублей в 1995 г., объем лизинговых сделок — с 5 млн. рублей до 55 млн. рублей. В последующем вследствие реорганизации этой системы сначала в Министерство материальных ресурсов, а затем в корпорацию 'Казконтракт' контроль за реализацией вышеуказанной программы был утер я н. В Казахстане к середине 1992 г. в негосударственном секторе экономики функционировало 120 коммерческих банков и 20 лизинговых фирм, в том числе такие, как 'КРАМДС-лизинг', 'Алма-Ата техлизинг', 'Техника-лизинг*', дочерн я я фирма КАБ *Туранбанк и 'Туранли зинг', СП 'Казтехлизинг' и др. Вновь создаваемые лизинговые фирмы, особенно на первых порах, в значительной мере в своей де я тельности завис я т от внешнего источника привлечени я ресурсов в виде банковского кредита (до 75% всех ресурсов). Это де лает их слишком зависимыми от этого источника и поэ тому у я звимыми.

Эффективность их де я тельности в этих услови я х зависит от возможности получени я банковских кредитов, колебаний ссудного процента и других обсто я тельств, определ я емых общими установками кредитно-банковской политики. Здесь возникают про блемы. Дело в том, что основной формой заемных средств в насто я щее врем я я вл я ютс я краткосрочные кре диты коммерческих банков, тогда как классические лизинговые операции нос я т характер долгосрочных.

Лизинговые сделки относ я тс я к числу банковских операций с достаточно высокой степенью риска. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда суще ствует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на не го после окончани я срока лизингового договора. Поэто му, с точки зрени я банковского риска, экономическим интересам лизингодателей в наибольшей степени отве чает финансовый лизинг. В то же врем я в услови я х высокой инфл я ции любые банковские операции, нос я щие среднесрочный и долго срочный характер (а именно к таким относ я тс я опера ции финансового лизинга), станов я тс я дл я коммерче ских банков слишком рискованными.

Поэтому в насто я щее врем я лизинг на долгосрочной основе практи чески не получил развити я в странах СНГ. Коммерче ские банки предпочитают передавать имущество в лизинг на сроки, не превышающие 3—6 мес я цев. На 1 я нвар я 1992 г. банками всех регионов бывшего Советского Союза было закуплено имущества дл я сдачи в аренду по лизингу на сумму 286 млн. рублей. По сравнению с 1 июл я 1989 г. — датой начала освоени я банка ми лизингового бизнеса, то есть за 2,5 года, объем имущества в стоимостном выражении возрос в 220 раз, по сравнению с началом 1990 г. — в 6,3 раза и с 1991 г. — в 2,9 раза. В Казахстане объем лизинга, осуществл я емого ком мерческими банками на 1 июл я 1990 г., составил 3,5 млн. рублей, на 1 я нвар я 1992 г. — 6,8 млн. рублей.

Вместе с тем необходимо отметить, что лизинговые операции пока еще не стали дл я банков традиционны ми, а их масштабы несоизмеримы с имеющимис я воз можност я ми. Дол я имущества, приобретаемого дл я лизинга, не превышает 3—4% общей стоимости основ ных средств банков.

Лизинговые операции на внутреннем рынке, несомненно, имеют хорошие перспективы дл я своего разви ти я . Необходимость стабилизации экономики в пере ходный период, период преодолени я спада производства, обновлени я устаревшего производственного аппара та и осуществлени я структурной перестройки, спо собствуют быстрому росту лизинговых услуг.

Однако, начина я с 1992 г., после массовой либерали зации цен, внутренний экономический климат вновь со зданным лизинговым фирмам не благопри я тствует. По я вившись на рынке лизинговых услуг, многие из них практически свернули ныне свою де я тельность, перехо д я т на посредничество, торговлю, ибо при высоких тем пах инфл я ции, в обстановке продолжающегос я экономического кризиса долгосрочные инвестиционные вложени я станов я тс я невыгодными и невозможными. В этой ситуации, как ни странно, в России и Казах стане быстро формируетс я рынок международного — экспортного и импортного — лизинга, в частности ли зинг самолетов, автомобилей и сельскохоз я йственной техники. Так, в соответствии с заключенным между российским Аэрофлотом и авиакомпанией ' Iran - Air ' соглаше нием, начина я с апрел я 1992 г., в Иран на услови я х лизинга направл я етс я 10 самолетов Ту-154М и два Ил- 86 сроком на год вместе с экипажами и техническим со ставом. Чиста я валютна я выручка по этой сделке составит свыше одного миллиона долларов на один Ту- 154М и до трех миллионов — на Ил-86 в год.

Россий ский Аэрофлот решилс я на передачу своих самолетов в лизинг, чтобы не разоритьс я из-за либерализации цен на энергоносители, резкого роста цен на билеты и св я занного с ним падени я спроса на авиаперевозки на внут реннем рынке. В списке арендаторов не только Иран. 65 машин уже направлено в Турцию, Египет, Индию, Че хию и Словакию, Венгрию и другие — всего в 12 стран, которые считают, что арендовать российские самолеты выгоднее, чем, скажем, американские. По данным Де партамента воздушного транспорта России, начаты ком мерческие переговоры с авиакомпани я ми еще 31 страны, включа я Испанию, Китай, Великобританию, Италию, Непал. В свою очередь сам Аэрофлот намерен арендовать за рубли воздушные суда ДС-10 и 'Боинг-747'. Эффект при использовании этих комфортабельных и экономичных машин от снижени я энергоемкости перевозок оценива етс я в 14 млрд. рублей.

Международна я авиакомпани я ' Air Russia ' в Домо дедово — совместное предпри я тие Минтранса Россий ской Федерации и компании ' British Airways '— намерена эксплуатировать на дальних авиалини я х семь новейших реактивных 'Боингов-767-300', вз я тых на ус лови я х лизинга.

Стоимость одного самолета — 90 миллионов долларов.

Аренда самолетов осуществл я етс я с последующей выплатой взносов из доходов, получаемых от их эксплуатации.

Компани я 'Российские междуна родные авиалинии' в Шереметьево договорилась с кон сорциумом ' Airbus Industry ' вз я ть в аренду п я ть аэробусов А-310 с 1993 г., а в 1994 г. решила получить в лизинг у крупнейших компаний ' Gyness Peat Aviation Group ' ( GPA ) четыре лайнера 'Боинг-767' на 5-летний срок с общей суммой выплат 300 млн. долл.

Частна я компани я 'Транс аэро' приобрела на услови я х лизинга два 'Боинга'. Аэрофлоту, чтобы не потер я ть завоевованных позиций на международном авиарынке и избежать банкротства, необходимо 10—11 новых самолетов только в этом году дл я эксплуатации на зарубежных рейсах. И он будет вы нужден в ближайшие п я ть лет эксплуатировать на усло ви я х лизинга авиалайнеры западного производства. Такое положение складываетс я на фоне удручающего отставани я технической базы гражданской авиации и пугающего роста аварийности.

Министерство транспорта России подготовило обра щение к правительству с просьбой поддержать вынуж денный шаг авиакомпаний, в первую очередь 'Аэрофлота' — 'Российские международные линии', вз я ть в аренду самолеты американской компании 'Бо инг' и западноевропейской ' Airbus Industry '. Аналогичным путем развиваетс я лизинг самолетов и в Казахстане.

Национальна я акционерна я компани я 'Казахстан aye жолы' разработала концепцию развити я авиакомпании до 2000 года, в основе которой лежат воп росы создани я совместных предпри я тий с зарубежными компани я ми, эксплуатации авиационной техники на арендной основе. С 1993 г. авиакомпани я начала реали зацию программы коренного обновлени я своего самолет ного парка. В 1994 г.

Казахстан приобрел у России три Ил-86, один Ту-154М и четыре Як-42. В насто я щее вре м я сложилась крайн я я степень износа наземной и авиа ционной техники. Вы я снилось, что до 1998 г. 75% основного парка авиатехники республики подлежит списанию. К 2000 году имеющиес я у нас самолеты Ту- 154, Ту-134, Як-40 и Ан-24 почти полностью отработают свои ресурсы.

Поэтому текущей задачей авиакомпании я вл я етс я обновление авиационной техники.

Проблема будет решатьс я путем создани я СП, эксплуатации пере довой авиационной техники на услови я х аренды или лизинга, так как на покупку самолетов государство и авиакомпани я не имеют достаточных средств. Ныне продолжаютс я налаживатьс я св я зи с республиками быв шего Союза, восстанавливаютс я рейсы в Таллинн, Виль нюс, Минск, Киев.

Подписываютс я межправительственные соглашени я по авиасообщению со странами дальнего зарубежь я . За год было открыто 10 представительств компании за ру бежом: в Ганновере, во Франкфурте, Цюрихе, Вене, Те геране, Стамбуле, Дели, Урумчи, Пекине. Готов я тс я соглашени я с ОАЭ, Францией.

Авиаторы республики работают над открытием меж дународных рейсов (из Петропавловска, Астаны, УстьКаменогорска, Павлодара, Шымкента и Караганды). Поэтому республике нужны мощные авиалайнеры, спо собные преодолевать большие рассто я ни я и обеспечива ющие высокий уровень комфорта пассажирам на меж дународных и внутренних авиалини я х. Крайн я я степень изношенности техники и посто я н ный рост цен на энергоносители привели к резкому сни жению объема авиаперевозок на внутреннем рынке. Так, если в 1990 г. авиакомпани я перевезла 8,6 млн. пассажиров, 48 тыс. тонн груза, 23 тыс. тонн почты, то уже в 1993 г. перевозка пассажиров и грузов сократилась более чем в два раза, почты — в 16 раз, обработка сель хозплощадей — в 3 раза. В 1994 г. объем внутренних пе ревозок сократилс я в 5—6 раз. Одним из источников роста цен на авиабилеты я вл я етс я высока я энергоемкость российских самолетов. Са молеты западного производства значительно вместимее, комфортабельнее, экономичнее.

Отсюда вытекает вывод, что Казахстану выгоднее закупать или брать в аренду самолеты зарубежных фирм.

Сейчас конкретно прораба тываетс я и этот вопрос. В 1994 году НАК 'Казахстан aye жолы' закупила на услови я х лизинга в США 4 самолета 'Боинг-767'. Кроме того, чтобы заработать валюту на внешнем рынке, значительное количество самолетов Ан-24 (8 единиц) со сменными экипажами отданы наци ональной авиакомпанией, в свою очередь на услови я х лизинга, Китаю, ОАЭ, Гвинее-Бисау и Шри-Ланке, то есть в Казахстане развиваетс я экспортный лизинг по держанных самолетов.

Начинает складыватьс я в Казахстане и рынок ли зинга сельскохоз я йственной техники. Так, была достиг нута договоренность с двум я фирмами — ' John Deere ' из США и западногерманской ' Claus Oh ' — о поставке комбайнов в республику.

Казахстан покупает эти машины в рассрочку на 5 лет, фирмы доставл я ют нам технику, и 20% стоимости ежегодно возвращаетс я в виде зерна. 14 сент я бр я 1994 г.

Кабинет министров Республики Казахстан своим постановлением одобрил реализацию конт ракта между ГАК 'Кен дала' и американской компанией ' John Deere Export ', подразделением ' Deere Company ', на сумму 114,3 млн. долл.

Согласно контрак ту, казахстанска я сторона приобретает 400 зерноубороч ных комбайнов, 200 — дл я уборки кукурузы и колосовых культур, 100 хлопкоуборочных комбайнов американского производства. ГАК 'Кен дала' предполагает погашать кредит Эксимбанка США со всеми начис ленными процентами и другими сопутствующими расходами за счет экспортных поставок зерна. Вид я такое положение дел, Росси я см я гчила свою по зицию в отношении поставок Казахстану сельскохоз я йственной техники. Во врем я рабочей встречи 27—28 августа 1994 г. в Уральске казахстанской и российской правительственных делегаций речь шла о налаживании поставок из России на лизинговой или арендной основе уборочных комбайнов в республику, так как за послед ние четыре года наш машинный парк сильно износилс я и нуждаетс я в обновлении.

Казахстанска я моторна я компани я 'Астана-Моторс ' работает в сотрудничестве с двум я торговыми домами Японии — ' Nissan Corporation ' и ' Nisscho Iwai ', кото рые поставл я ют в Казахстан автомобили ' Nissan ', ' Toyota ', оборудование, запчасти. Все товары приобрета ютс я в лизинг на полном доверии без банковских гаран тий. Така я поддержка западных предпринимателей помогает развитию нашего бизнеса. 10 окт я бр я 1994 г. правительством было прин я то по становление о создании Национальной лизинговой ком пании с участием государства 'Ази я -лизинг'. Кабинет министров прин я л предложение финансово-инвестици онной корпорации 'Алемсистем' о создании многопро фильной лизинговой компании. 'Ази я -лизинг' создаетс я в форме закрытого акцио нерного общества с участием государства, 'Алемсистем', предпринимательских структур, иностранных фирм. Бы ло определено, что Госкомимущества я вл я етс я держателем государственного пакета акций, который должен быть не менее 25% уставного фонда компании.

Протокол намере ний об учредительстве подписали ' Алексей Постовалов и К', 'Астана-Холдинг', 'Астана-Моторс', 'Атакент', 'Бут я ', 'Караван' и другие — всего около 20 компаний. Кроме того, желание выступить учредител я ми 'Ази я - лизинг' высказали Алембанк, Казкоммерцбанк, Те xakabank и Центробанк. Было положено, что учредител я ми станут три зарубежные компании — аме риканска я , австрийска я и израильска я . Уставный фонд акционерного общества — 100 млн. тенге. 'Алемсистем', предполагалось, будет иметь 15%, банки — около 10% каждый, зарубежные компании — по 5—7% акций.

Наибольшим количеством, таким об разом, будет владеть государство, но контрольным паке том — никто. На компанию возлагались следующие функции: • обеспечение машинно-технического импорта в соот- ветствии с экономическими потребност я ми республики; • поддержание роста и оптимизации инвестиций пу- тем расширени я возможностей предпри я тий по капита- ловложени я м в производство; • использование международного лизинга как сред- ства привлечени я масштабных инвестиций в производ- ственную сферу.

Госкомимущества совместно с другими учредител я ми было предписано подготовить пакет учредительных документов дл я регистрации. В апреле 1995 г. 'Ази я -ли зинг' была зарегистрирована в качестве региональной компании, котора я оказывает широкий спектр лизинго вых услуг, рассматривает проекты по лизингу оборудо вани я дл я добывающих и перерабатывающих отраслей промышленности, мини-производств и прочих капита лоемких отраслей, предоставл я ет в лизинг юридическим лицам автотехнику, бытовую аппаратуру, оргтехнику. В то же врем я следует сказать, что лизинг, не найд я четкого отражени я в законодательных актах и норма тивных документах, слабо приживаетс я в Казахстане. Дл я успешного совершени я лизинговых операций необ ходимо внести дополнени я в Гражданский кодекс об имущественном найме, в налоговое законодательство об импорте оборудовани я и экспорте готовой продукции по лизингу, в Закон об иностранных инвестици я х, изме нить систему бухгалтерского учета. За последние четыре года термин «лизинг» стал встречатьс я в р я де директивных и правительственных документов. Так, еще в Программе стабилизации экономики Казахской ССР и перехода к рынку, утвержденной по становлением Верховного Совета КазССР 6 декабр я 1990 г., в разделе 'Финансово-кредитна я политика' говорит с я : '...в дополнение к обычным функци я м банки могли бы проводить лизинго-факторинговые, фондовые опера ции, коммерческое кредитование и т. д.

Система ком мерческих банков может быть дополнена специа лизированными институтами — кредитными коопера тивами и земельными банками, инвестиционными и пенсионными фондами, брокерскими, лизинговыми фирмами'. В Программе неотложных антикризисных мер и уг лублени я социально-экономических реформ на период стабилизации экономики и перехода к рынку, прин я той IX сессией Верховного Совета Республики Казахстан (1992 г.), в разделе 'Развитие предпринимательства и антимонопольна я политика' отмечаетс я необходимость 'внедрени я системы лизинга оборудовани я , в том числе с привлечением имущества военно-промышленного ком плекса'. В выступлении Президента Назарбаева Н. А. на заседании Верховного Совета 9 июн я 1994 г. и в его послании Верховному Совету Республики Казахстан 'Об ускорении рыночных преобразований и мерах выхода из кризиса', в разделе III 'Меры по преодолению кризиса и дальнейшему углублению реформ', подчеркиваетс я : 'Если смотреть шире, необходимо новое законодательст во по банкротству, залогу и лизингу, св я занным с ними процедурам, уточнение законов о Национальном банке и коммерческих банках...'. В насто я щее врем я в рамках поручени я президента Кабинетом министров Республики Казахстан создана рабоча я группа по подготовке проекта закона о лизинге. Р я д министерств и ведомств, в частности министерства экономики, промышленности и торговли, юстиции, Гос комимущества с привлечением американской юридиче ской фирмы ' Pepper Gamiltin and Sheets ', интенсивно работает над подготовкой проекта закона Республики Казахстан 'О лизинге'. Несколько ранее, в мае 1994 г., в газете 'Бизнес-клуб' был также опубликован дл я обсуж дени я проект 'Положени я о системе лизинговых отно шений'. Кроме того, в Программе государственной поддержки и развити я предпринимательства в Респуб лике Казахстан на 1994—1996 гг. отмечалось, что дл я осуществлени я производственно-технологической поддержки частного предпринимательства необходимо: '...передать в имущественный найм не менее 10% от общего количества свободных производственных поме щений, неиспользуемого оборудовани я и др. с последую щим их выкупом; содействовать организации и развитию сети лизинго вых компаний дл я централизованного обеспечени я ма лых предпри я тий современными технологи я ми и обору дованием'. В конце апрел я 1995 г.

Кабинет министров прин я л постановление об образовании при Государственном комитете по госимуществу департамента по лизингу. Он будет центральным органом исполнительной власти, ко торый должен обеспечивать единую государственную политику в области использовани я лизинга как средства привлечени я крупномасштабных инвестиций в произ водственную сферу и обеспечени я технического и техно логического обновлени я . Департаменту предоставлено право автономного осу ществлени я своих функций в пределах полномочий Гос комитета, а также представлени я самосто я тельным юридическим лицом с собственной печатью, фирменным знаком и счетами в банках. Среди основных функций нового органа можно отметить разработку основных на правлений, перспективных планов и прогнозов разви ти я лизинга в республике, содействие организации сети общереспубликанских и региональных лизинговых ком паний, координацию де я тельности органов исполни тельной власти, а также предпри я тий и организаций в этой сфере и участие в разработке законодательных и иных нормативных актов по вопросам лизинга. Предстоит заниматьс я разработкой конкретных мер по осу ществлению государственной политики привлечени я и использовани я иностранных кредитов и инвестиций дл я обеспечени я машинно-технического импорта.

Практи чески это решение означает, что правительство готово оказать лизингу поддержку на государственном уровне как одному из наиболее эффективных экономических методов обновлени я машинного парка и привлечени я иностранных кредитов. Таким образом, с учетом мирового опыта развитие лизингового бизнеса может и должно стать дл я Казах стана одним из наиболее перспективных направлений активизации инвестиционного процесса, а также мощ ным импульсом технического перевооружени я произ водства и структурной перестройки. В насто я щее врем я предпри я ти я Казахстана распо лагают в основном физически изношенными и морально устаревшими основными фондами, отсталыми ресурсо емкими технологи я ми.

Потребность в модернизации и обновлении потенциала крайне велика.

Однако в респуб лике практически отсутствует производство основных видов оборудовани я , необходимых дл я предпри я тий различного профил я . При этом из-за разрыва хоз я йст венных св я зей и неплатежеспособности предпри я тий со кращаетс я или прекращена поставка из стран СНГ и Балтии энергетического, химического, нефт я ного и транспортного оборудовани я , электрооборудовани я , комбайнов и тракторов повышенной мощности, боль шегрузных автомобилей, продукции радиоэлектронной промышленности. Ныне, с одной стороны, предпри я ти я Казахстана остро нуждаютс я в машинно-техническом импорте из стран ближнего и дальнего зарубежь я , с дру гой — не имеют возможности из-за отсутстви я средств и трудностей в получении кредита самосто я тельно импор тировать эту технику.

Поэтому одним из эффективных средств преодолени я структурного кризиса и модернизации основных фондов я вл я етс я лизинг как специализированна я форма финан сировани я капиталовложений.

Наиболее ощутимый эффект дл я развити я казах станской экономики в первую очередь могут дать такие объекты лизинговых сделок, как машины и оборудова ние дл я переработки сельхозпродукции, фармацевтиче ской, легкой промышленности, нефтеи газопе реработки, производства нержавеющей стали и проката из нее, металлического алюмини я и сплавов, других по требностей черной и цветной металлургии, а также транспортные средства (автомашины, самолеты, вертолеты, суда), средства телеи дистанционной св я зи, вы числительна я техника. В более отдаленном будущем возможны поставки дл я оснащени я грузовых портов на Каспии, развитие сети трубои газопроводов.

Анализ опыта развити я лизинга за 1990—1995 гг. и опрос р я да лизинговых фирм позвол я ют в целом пред ставить основные проблемы, сдерживающие развитие лизинга в Казахстане, и реальные возможности по ис пользованию этого нового механизма инвестировани я в конкретных услови я х нашей страны.

Важной проблемой, сдерживающей развитие лизин гового бизнеса в Казахстане и ослабл я ющей его инвести ционный потенциал, я вл я етс я неразработанность и размытость правового пол я , в котором приходитс я дей ствовать вновь образованным лизинговым компани я м.

Лизингу приходитс я делать первые шаги, не име я четко определенного статуса и при отсутствии организацион ных структур, контролирующих его развитие. До последнего времени пон я ти я лизинга вообще не существовало дл я нашего законодательства.

Оформление и реализаци я лизинговых сделок производились на основе законодательства об аренде, имущественном най ме, которое мало учитывало их специфику и особенно сти.

Поэтому в договорах о лизинге необходимо было давать четкое и развернутое определение данного пон я ти я и конкретизировать до последних мелочей услови я договора между сторонами. При этом термин 'лизинг' должен был замен я тьс я или дублироватьс я более при вычными дл я наших нормативных документов пон я ти я ми: краткосрочна я и долгосрочна я аренда.

Негативное вли я ние на развитие этого нового типа инвестиционной де я тельности оказывают небольшой опыт работы лизинговых фирм, отсутствие квалифици рованных кадров, специалистов в этой области.

Многие фирмы не имеют четко выраженной специализации на определенных видах оборудовани я и переключаютс я на конкретный его тип по заказу очередного клиента. В рамках лизинговой сделки лизингова я фирма выполн я ет роль финансового агента, который лишь оплачивает поставку оборудовани я , выбранного и заказанного буду щим лизингополучателем. В итоге сами лизинговые фирмы слабо ориентируютс я в конъюнктуре специали зированных рынков оборудовани я , и им трудно найти дл я него дальнейшее применение в случае разрыва дого вора с лизингополучателем. Как уже указывалось выше, существенным недо статком и фактором, обесценивающим классические преимущества лизинга и сдерживающим его развитие в Казахстане, я вл я етс я краткосрочный характер сделок.

Согласно общеприн я той схеме, лизингова я фирма вы ступает в сделке по закупке оборудовани я в качестве по средника, который, получив банковский кредит и оплатив поставку оборудовани я , переносит все свои рас ходы на лизингополучател я , об я занного постепенно рас платитьс я с ним в течение всего срока действи я договора. При этом в лизинговые платежи, помимо оп латы стоимости самого оборудовани я и процентов за кре дит, включаютс я и комиссионные, или маржа лизин говой фирмы (лизингодател я ) как плата за предостав ленные услуги. Исход я из этого, в абсолютном выраже нии, приобретение оборудовани я через лизинг обходитс я дороже, чем покупка оборудовани я напр я мую или при помощи вз я того у коммерческого банка кредита.

Однако на деле лизингова я сделка обладает я вными преимуще ствами дл я покупател я » так как позвол я ет в течение длительного срока постепенно выплачивать стоимость оборудовани я , в том числе за счет доходов от его эксплу атации, а затем, по окончании срока договора, получить его в полное владение по символической остаточной сто имости.

Однако конкретные особенности заключени я лизин говых сделок в реальных услови я х Казахстана внос я т в механизм лизинга значительные коррективы, зачастую обесценива я классические преимущества этого способа инвестировани я . Вследствие посто я нного изменени я темпов инфл я ции и прив я занных к ним учетных ста вок, общей неопределенности правового пол я сроки ли зинговых соглашений сжаты до минимума и, как правило, не превышают одного года. Если дл я оператив ного лизинга такие сроки вполне приемлемы, то в слу чае с финансовым лизингом это в значительной мере обесценивает саму его суть и сводит почти на нет потен циальную выгоду лизингополучател я . За это предельно короткое врем я клиент лизинговой фирмы должен сполна расплатитьс я за полученное оборудование путем погашени я лизинговых платежей. Час то регул я рные выплаты (как правило, ежемес я чные) полностью покрывают всю причитающуюс я лизингода телю сумму, так что по окончании срока лизинга смена владельца оборудовани я происходит без оплаты остаточ ной стоимости. Даже если лизингодатель сможет полу чить льготы по ускоренной амортизации оборудовани я (что на практике осуществить весьма трудно), я сно, что имущество, срок эксплуатации которого оцениваетс я в 8—10 лет, за один год окупить себ я не в состо я нии. Еще одной немаловажной причиной слабого развити я лизинга в Казахстане я вл я етс я отсутствие государ ственной поддержки и стимулировани я лизингового бизнеса с помощью льготного кредитовани я , налоговых и амортизационных льгот. Как известно, в большинстве индустриально развитых стран дл я стимулировани я развити я лизингового бизнеса широко используютс я та кие инструменты государственного регулировани я , как ускоренна я амортизаци я и инвестиционный налоговый кредит (скидка). Меры дл я стимулировани я лизингового бизнеса в Казахстане впервые были предприн я ты в указе прези дента Республики Казахстана, имеющем силу закона, 'О налоговых и других об я зательных платежах в бюд жет' от 24 апрел я 1995 г. В нем введено пон я тие 'ли зинг (финансова я аренда)** и перечислены услови я , согласно которым сделка признаетс я финансовым ли зингом в цел я х льготного налогообложени я , а также су щественно сокращены нормативные сроки амортизации основных средств. Таким образом, из всего вышеизложенного вытекает следующее. Усили я и меры, предпринимаемые прези дентом Республики Казахстан, а также правительством по углублению хода экономических реформ, созданию благопри я тного инвестиционного климата в стране, ин тенсивна я работа по подготовке законодательной и нор мативной базы, государственна я поддержка и сти мулирование лизинга откроют широкие перспективы дл я быстрого и масштабного развити я лизингового биз неса в Казахстане. 2.3. Анализ лизинговой де я тельности в ТОО «Еврази я ГМБХ». ТОО «Еврази я ГмбХ» – это немецка я компани я , образованна я в 1998 г. в г.

Дуйсбурге, Германи я . С 2002 года Еврази я ГмбХ я вл я етс я единственным официальным дистрибьютором ведущего мирового производител я сельскохоз я йственной техники компании Deere & Company в Казахстане и занимаетс я поставкой сельскохоз я йственной техники John Deere, запасных частей и ее послепродажным обслуживанием.

Основна я сфера де я тельности компании «Еврази я ГмбХ» – поставка сельскохоз я йственной техники John Deere. Компани я имеет свои представительства в следующих городах Казахстана: Астана, Алматы, Кокшетау, Уральск, Актобе и Петропавловск, куда поставл я етс я широкий ассортимент техники, а именно: трактора, комбайны, жатки, подборщики, культиваторы, бункеры и опрыскиватели, произведенные на заводах John Deere в США и Германии. ТОО «Еврази я ГМБХ» имеет следующую структуру: 1. Представительство ТОО в г.

Алматы, состо я щее из департаментов: -департамент по продажам; -департамент по финансам и развитию бизнеса; -департамент по логистике; -департамент по маркетингу; -бухгалтери я . 2. Филиал ТОО «Еврази я ГмбХ» в г.

Кокшетау, состо я щий из департаментов: -департамент по сервисному обслуживанию; -департамент по запасным част я м.

Системы финансировани я в ТОО «Еврази я ГМБХ»: 1. пр я мое финансирование; 2.инкассовый расчет; 3. аккредитивна я форма расчетов; 4. авансовый расчет; 5. кредитное обеспечение и лизинг. Дл я компании главные и наиболее интересные клиенты в Казахстане –это корпоративные заказчики и крупные аграрные холдинги.

Процесс продажи сельскохоз я йственной техники в компании «Еврази я ГмбХ» имеет существенные особенности: это не только отраслева я специфика, но и оригинальна я , выработанна я и вырабатываема я «проектна я » система обслуживани я клиента. Над одним заказом работают сразу несколько специалистов: менеджер по продажам, технический менеджер и менеджер по финансам, не говор я уже об остальных службах компании.

Каждый решает свою часть задачи. Так, менеджер по продажам в этой компании ведет внешнюю работу с клиентом и я вл я етс я ведущим специалистом своего проекта, то есть «заказчиком» работ дл я технического менеджера и менеджера по финансам. В насто я щее врем я в компании работают 3 менеджера по продажам.

Вначале они занимаютс я составлением первоначальной клиентской базы (начина я с «обзвона» и поиска потенциальных заказчиков). После нахождени я клиентов в определенном регионе, они делают им предложени я по всем видам техники John Deere. Когда клиент получает нужную ему информацию или после того, как он ознакомитс я со всеми вопросами касательно техники и спецификации, дело переходит к финансовому департаменту. Все менеджеры компании прошли курс по эксплуатации техники на заводах Джон Дир в США. Они четко знают все детали техники. И поэтому они предлагают именно технику, отвечающую требовани я м и особенност я м определенного региона Казахстана. В основном менеджеры по продажам ведут заказы – от представлени я компании до осуществлени я проекта. Но и на этом их работа с клиентом не заканчиваетс я – в задачу менеджера входит и дальнейшее поддержание отношений и ло я льности заказчика, создание благопри я тных условий дл я последующего сотрудничества. После того как клиент определил вид техники, который он будет покупать, дела по насто я щему проекту перевод я тс я от менеджеров по продажам к финансистам. В департаменте финансов и развити я бизнеса ТОО «Еврази я ГмбХ» работают 2 специалиста: один из них работает с клиентами по общему финансированию, а второй по кредитной линии которую предлагает финансовый институт John Deere – а именно Deere Credit. Департамент по финансам занимаетс я основной работой по всем видам финансировани я . Все переговоры с клиентом и головным офисом, с заводом по финансовой части ведут менеджеры этого департамента. И они решают все вопросы на высшем уровне, в итоге чего клиент остаетс я довольным предложенными услови я ми.

Финансова я схема, которую предлагают Производители и Дистрибьюторы техники Джон Дир, будет описана подробней в пункте «Система финансировани я ». Маркетинг – комплексна я система управлени я предпри я тием, исход я ща я из учета ситуации на рынке сбыта, а также организаци я сбыта товаров. Этот департамент я вл я етс я одним из важных в представлении компании потенциальным клиентам, конкурентам и другим фирмам партнерам.

Менеджеры по маркетингу компании «Еврази я ГмбХ» выполн я ют достаточно широкий круг об я занностей. Они включают отслеживание цен на продаваемую продукцию, анализ ее конкурентоспособности, сбор информации о текущем состо я нии рынка сельскохоз я йственной техники. Сюда же относитс я поиск и анализ данных о производител я х продукции, поставщиках, потенциальных конкурентах. В задачу менеджера по маркетингу входит вы я вление, и исследование рынка сбыта техники Джон Дир, примерное определение емкости казахстанского рынка, анализ покупательной способности различных регионов и групп населени я Республики Казахстан, определение приоритетных направлений продаж на рынке.

Менеджеры по маркетингу компании «Еврази я ГмбХ» занимаютс я также ценообразованием, определением целевых сегментов и позиционированием техники Джон Дир в Казахстане, распредел я я их на регионы в зависимости от техники. Надо отметить, что на уровне руковод я щего звена должности начальника отдела маркетинга и начальника отдела рекламы часто совмещаютс я . Соответственно в компании «Еврази я ГмбХ» департамент по маркетингу занимаетс я рекламой техники и организацией меропри я тий по поддержке рекламных акций.

Реклама дает эффект только тогда, когда она ориентирована именно на ту группу населени я , котора я я вл я етс я потребителем продаваемого вида техники. С 1999 года было организовано несколько открытий представительств в нескольких городах Казахстана. На этих открыти я х активно участвовали менеджеры по маркетингу.

Совместно с департаментом по развитию бизнеса была разработана программа проведени я конкурсов и рекламных акций непосредственно в процессе открыти я . В этом году в июле в г.

Кокшетау состо я лось официальное открытие сервисного центра дл я послепродажного обслуживани я техники John Deere . По итогам презентации можно высоко оценить работу департамента по маркетингу, так как презентаци я открыти я была организована на высшем уровне. Шла открыта я реклама техники Джон Дир, раздача рекламных материалов, брошюр и другой полезной информации, а также разыгрывались сельскохоз я йственные машины и путевки на заводы в США и Германию. Один раз в два мес я ца организовываютс я семинары дл я сотрудников и потенциальных клиентов компании. В помощь департаменту по маркетингу компании «Еврази я ГмбХ» приглашаютс я профессионалы из США и Германии по обучению специалистов в Казахстане по использованию техники Джон Дир. Есть также курсы дл я персонала по обслуживанию техники. Также с каждой фирмы или с каждого хоз я йства на обучение в Америку на завод по эксплуатацию техники отправл я ют инженеров и техников.

Клиент – Покупатель может увидеть своими глазами, процесс сборки техники от одной детали до полной комплектации. При этом все затраты на поездку оплачиваетс я Дистрибьютором. В данный момент департамент по маркетингу компании «Еврази я ГмбХ» работает над разработкой нового логотипа дл я компании.

Главный бухгалтер и заместитель бухгалтера в компании «Еврази я ГмбХ» отвечают за разные участки работы: 1) учет внутрихоз я йственных операций компании ; 2) операционный учет; 3) учет доходов, расходов и финансовых результатов, а также составление финансовой и налоговой отчетности. Одной из основных задач главных бухгалтеров я вл я етс я методологическое обеспечение отражени я в учете совершаемых компанией операций, а также осуществление контрольных и аналитических функций, обеспечени я об я зательств компании.

Главный бухгалтер подчин я етс я непосредственно президенту компании «Еврази я ГмбХ». Главный бухгалтер также дает рекомендации по соответствию пассивов компании его активам, структуре доходов и расходов компании «Еврази я ГмбХ», повышению рентабельности проводимых операций.

Заместитель бухгалтера занимаетс я оформлением и контролем кассовых документов. На бухгалтеров также возлагаютс я функции оформлени я и контрол я документов по учету основных средств, малоценных и быстроизнашивающихс я предметов (МБП), материалов, расчет заработной платы и некоторые другие.

Бухгалтери я по инвалюте ведет учет операций с наличной и безналичной иностранной валютой по срочным и кассовым сделкам, отчетность по ведению открытой валютной позиции и др.

Ежеквартально и ежегодно бухгалтери я подготавливает отчетность компании, проводит анализ финансовой де я тельности компании «Еврази я ГмбХ», ее ликвидности и доходности операций.

Головные функции операционного и бухгалтерского учета расчетных операций возлагаютс я тоже на бухгалтерию компании. Также бухгалтери я отражает операции головного офиса с филиалами В июле 2004 года в Кокшетау состо я лось официальное открытие сервисного центра дл я послепродажного обслуживани я техники John Deere , посредством работы которого мы можем предложить своим клиентам полный комплекс услуг. 20 сервисных инженеров готовы в кратчайший срок выехать к клиенту и оказать содействие в решении технических вопросов.

Сервисный центр оснащен: - парком автомобилей, что делает сервис очень мобильным; - передвижным оборудованием; - стационарным и диагностическим оборудованием; - производством шлангов и фитингов; - площад я ми дл я сборки и ремонта сельскохоз я йственной техники; - компонентами дл я обучени я специалистов и проведени я тренингов; - складом запасных частей. Весь сервисный персонал Еврази я ГмбХ обучен специалистами John Deere , а также прошел тренинги на заводах в США и Германии.

Каждый из технических специалистов имеет опыт работы и обслуживани я техники John Deere . По планам, Сервисный центр в ближайшей перспективе должен стать головным обучающим центром в СНГ по технике Джон Дир.

Сервисна я служба компании «Еврази я ГмбХ» посредством своих сервисных инженеров оказывает содействие своим клиентам во врем я действи я гарантийного срока в правильной эксплуатации машин, проведении первого технического обслуживани я и ремонта, в вы я влении неисправностей в машине, а также прин я тии возможных гарантийных рекламаций. В сервисном центре в г.

Кокшетау прин я то за каждыми поставленными 10 единицами техники закрепл я ть ответственного сервисного инженера и техника. Один сервисный инженер обслуживает 10 самоходных сельскохоз я йственных машин. При этом кроме стоимости запасных частей все затраты оплачиваютс я Дистрибьютором. По истечении гарантийного срока сервисное обслуживание осуществл я етс я на договорной основе.

Департамент по запасным част я м работает непосредственно с департаментом по продажам. При заключении контракта купли-продажи оговариваютс я услови я по предоставлению запасных частей. По контракту Дистрибьютор об я зуетс я в течение 10 лет предоставл я ть запасные части Покупателю.

Экономические показатели ТОО «Еврази я ГмбХ» Таблица 2.

Объем продаж техники	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Посевные комплексы	35	69	302

2002 г.

2003 г.

2004 г.

Рис. 3. Экономические показатели ТОО «Еврази я ГМБХ». Объем продаж комбайнов.

Таблица 3.

Объем продаж техники	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Комбайны	24	35	225

2002 г.

2003 г.

2004 г.

Рис. 4. Объем продаж комбайнов.

Основной капитал ТОО «Еврази я ГмбХ» составл я ет 600’000’000.00 тенге . Из них оборотный капитал 458’782’000.00 тенге.

Компани я не имеет кредиторских задолженностей.

Основные средства ТОО «Еврази я ГмбХ». Таблица 4.

Здани я и сооружени я	Первоначальна я стоимость (тенге)	Остаточна я стоимость (тенге)
Склад дл я приема техники	6 ’500’000.00	4’800’000.00
Склад дл я хранени я запасных частей	3’250’000.00	2’750’000.00
Офисное здание	39’000’000.00	32’000’000.00

Машины и оборудовани я	Кол-во	Первоначальна я стоимость (тенге)	Остаточна я стоимость (тенге)
Автомашины	2 ед.	15’600’000.00	6’240’000.00
Грузовые машины	3 ед.	17’550’000.00	10’028’572.00
Грузоподъемный кран	4 ед.	58’240’000.00	14’560’000.00
Компьютерный набор	9 ед.	468 ’000.00	187’200.00
Офисный инвентарь	2 ед.	610’000.00	305’000.00

Первоначальна я стоимость основных средств 141’218’000.00 тенге Остаточна я стоимость основных средств 70’870’772.00 тенге Срок службы 3 года, при этом амортизационные отчислени я составл я ют:

Амортизационные отчисления

= тенге Заработна я плата составл я ет: Среднемес я чна я заработна я плата 55’000.00 тенге/чел.

Численность работников 70 чел. Фонд заработной платы (в год) 46’200’000.00 тенге Статьи затрат.

Таблица 5.

Посто я нные затраты (За год в тенге)
Амортизационное отчисление	23’450’000.00
Страхование 0,15% от первоначальной стоимости ОС	21 ’ 182 ’ 7 00.00
Налоги	11’612’612.00
Посто я нные затраты всего:	56 ’245’312.00
Переменные затраты (За год в тенге)
Издержки на ремонт	28’000’000.00
Коммунальные услуги	1’800’700.00
Услуги св я зи	3’440’100.00
Заработна я плата	46’200’000.00
ГСМ	2’121’000.00
Непредвиденные расходы	7’000’000.00
Переменные затраты всего:	88’561’800.00
Затраты всего:	144’807’112.00

Расчеты по поставке одной единицы техники до пункта – DDU Казахстан.

Таблица 6.

Стоимость техники	31’800’000.00 тенге
Экспортна я упаковка	24’000.00 тенге
Обучение механиков	2’120’000.00 тенге
Гарантийное обслуживание	2’634’000.00 тенге
Транспортировка	1’111’000.00 тенге
Страхование	998’000.00 тенге
Всего:	38 ’ 687 ’ 000 . 00 тенге

Средн я я продажна я цена техники в Казахстане 39’000’000.00 тенге.

Выручка от реализации одной единицы техники 313’000.00 тенге. Объем продаж за 2004 год: 527 единиц техники.

Выручка от реализации в 2004 г. 164’951’000.00 тенге. Чиста я прибыль от реализации = 164’951’000.00 -144’807’112.00= 20’143’888.00 тенге Рентабельность = (20’143’888.00 тенге/144’807’112.00 тенге)*100% =13,9% Коэффициент ликвидности =(текущие активы - МЗ)/текущие об я зательства = = (458’782’000.00 тенге -2’121’000.00 тенге)/ 144’807’112.00 тенге = =456’661’000.00 тенге /144’807’112.00 тенге =3,15% Коэффициент покрыти я =текущие активы /текущие об я зательства = =458’782’000.00 тенге/ 144’807’112.00 тенге=3,16 % Система финансировани я закупаемого оборудовани я 1. Пр я мое финансирование. По заключению контракта купли-продажи между Продавцом, Дистрибьютором и Покупателем, если сроки и услови я контракта отвечают требовани я м Сторон, Покупатель производит оплату за технику до срока, указанного в услови я х платежей контракта. Здесь Покупатель 100% оплату от стоимости товара переводит на счет Продавца. На основе полученной оплаты начинает осуществл я тьс я производство техники на заводе John Deere . Этот расчет я вл я етс я самым простым видом расчета, где Продавец несет большую ответственность перед Покупателем. И он я вл я етс я взаимовыгодным видом расчета дл я всех Сторон. 2. Инкассовый расчет. По инкассовой форме расчетов завод Джон Дир выступает в качестве Экспортера или Кредитора, клиент в качестве Импортера. Банк по поручению своего клиента (экспортера или кредитора) получает платежи от импортера (плательщика) после отгрузки товаров. Получаемые средства зачисл я ютс я на счет клиента в банке. При этом платежи с импортера могут взыскиватьс я на основании: а) только финансовых документов (простое, или чистое инкассо); б) финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, или только коммерческих документов (документарное инкассо). Схему расчетов по инкассо можно представить упрощенно в следующем виде: после заключени я контракта, в котором оговариваетс я , что расчеты будут производитьс я через казахстанские банки, экспортер производит отгрузку товара. После получени я от перевозчика транспортных документов экспортер передает все необходимые документы в банк, которому он поручает осуществл я ть инкассирование (банк-ремитент). Банк-ремитент, проверив документы, направл я ет их банку-корреспонденту в стране импортера (инкассирующий банк). Последний, проверив документы, представл я ет их импортеру-плательщику.

Инкассирующий банк может делать это непосредственно или через другой банк (так называемый представл я ющий банк). Документы выдаютс я плательщику: а) против платежа; б) против акцепта; и реже; в) без оплаты документов в зависимости от инкассового поручени я . Получив платеж от импортера, инкассирующий банк направл я ет выручку в банк-ремитент, который зачисл я ет ее на счет экспортера. Схема 1. Расчеты в форме инкассо. Рис. 5. Расчеты в форме инкассо. 1. Заключение контракта (обычно с указанием банков, через которые будут производитьс я расчеты). 2. Отгрузка экспортером-доверителем товара в соответствии с услови я ми контракта. 3. Получение экспортером транспортных документов от перевозчика. 4. Подготовка экспортером комплекта документов (транспортных и др., а также при необходимости и финансовых) и представление их при инкассовом поручении своему банку (банку-ремитенту). 5. Проверка банком-ремитентом документов (по внешним признакам) и отсылка их вместе с инкассовым поручением банку-корреспонденту (инкассирующему банку) в стране импортера. 6. Представление инкассирующим банком инкассового поручени я и документов импортеру (плательщику) дл я проверки с целью получени я платежа или акцепта тратт (переводных векселей) непосредственно или через другой банк (называемый в этом случае представл я ющим банком). 7. Получение инкассирующим банком платежа от плательщика и выдача ему документов. 8. Перевод инкассирующим банком выручки банку-ремитенту (по почте, телеграфу, телексу, как указано в соответствующих инструкци я х). 9. Зачисление банком-ремитентом полученной выручки на счет экспортера.

Инкассова я операци я оказываетс я в целом более выгодной импортеру, поскольку платеж осуществл я етс я против документов, дающих ему право на товар.

Следовательно, до этого момента импортер может сохран я ть свои средства в обороте. При этом он не подвержен риску оплаты за еще не отгруженный товар.

Напротив, экспортеру после отгрузки товара не гарантирована оплата: всегда существует риск того, что импортер по разным причинам может отказатьс я от товара. К тому же получение экспортером причитающейс я ему выручки происходит не сразу после отгрузки товара, а через некоторое врем я . Тем самым, экспортер фактически предоставл я ет кредит покупателю. Кроме того, поскольку пробег документов через банки может длитьс я от нескольких недель до мес я ца, а в р я де случаев и дольше, существует риск введени я валютных ограничений по валютному Законодательству Республики Казахстан. 3. Аккредитивна я форма расчетов. Более выгодной дл я экспортера я вл я етс я аккредитивна я форма расчетов. Аккредитив представл я ет собой поручение банка (или иного кредитного учреждени я ) произвести по просьбе клиента оплату документов в пользу третьего лица - экспортера (бенефициара), при условии выполнении им определенных условий. Кроме этого, аккредитив может обеспечить краткосрочный кредит при условии согласи я банка произвести учет (покупку) документов.

Аккредитивна я форма расчетов состоит из следующих основных моментов.

Экспортер и импортер заключают контракт на поставку товаров или оказание услуг с указанием того, что расчеты будут осуществл я тьс я в форме аккредитива.

Импортер обращаетс я в свой банк (банк-эмитент) с за я влением об открытии аккредитива в пользу экспортера. Банк-эмитент направл я ет аккредитивное письмо одному из банков в стране экспортера, с которыми он поддерживает корреспондентские отношени я (авизующий банк), поруча я ему передать аккредитив экспортеру. После получени я (копии) аккредитива экспортер производит отгрузку товара и в соответствии с услови я ми аккредитива представл я ет требуемые документы в банк, указанный в аккредитиве (им может быть и авизующий банк), который пересылает их в банк-эмитент. Банк-эмитент провер я ет правильность оформлени я документов и производит их оплату. После перевода денег в авизующий банк, банк-эмитент выдает документы импортеру. Авизующий банк зачисл я ет поступившие от банка-эмитента средства на счет экспортера, импортер получает товары.

Однако в соответствии с услови я ми аккредитива оплату представл я емых экспортером документов может производить не только банк-эмитент, но и другой банк, указанный в аккредитиве (исполн я ющий банк). В этом случае исполн я ющий банк (им может быть и авизующий банк) после оплаты представленных экспортером документов требует возмещени я произведенного платежа у банка-эмитента.

Международные расчеты в форме документарного аккредитива можно представить следующей схемой: 1. Заключение контракта, в котором указываетс я , что стороны будут использовать аккредитивную форму расчетов. 2. Извещение импортера о подготовке товара к отгрузке. 3. Представление импортером за я влени я своему банку на открытие аккредитива с точным указанием его условий. 4. Открытие аккредитива банком-эмитентом (исполн я ющим банком) и направление его экспортеру (бенефициару) через банк, как правило, обслуживающий бенефициара, который (банк) извещает (авизует) последнего об открытии аккредитива. Схема 2. Аккредитивна я форма расчетов Рис. 6. Аккредитивна я форма расчетов. 5. Проверка авизующим банком подлинности аккредитива и передача его бенефициару. 6. Проверка бенефициаром аккредитива на предмет его соответстви я услови я м контракта и в случае согласи я отгрузка им товара в установленные сроки. 7. Получение бенефициаром транспортных (и других требующихс я по услови я м аккредитива) документов от перевозчика. 8. Представление бенефициаром полученных от перевозчика документов в свой банк. 9. Проверка банком экспортера полученных от бенефициара документов и отсылка их банку-эмитенту дл я оплаты, акцепта (согласи я на оплату или гарантировани я оплаты) или негоциации (покупки). 10. Проверка банком-эмитентом полученных документов и (в случа я х выполнени я всех условий аккредитива) перевод суммы платежа экспортеру. 11. Дебетирование банком-эмитентом счета импортера. 12. Зачисление авизующим банком выручки на счет бенефициара. 13. Получение импортером-приказодателем документов от банка-эмитента и вступление во владение товаром. При осуществлении расчетов в аккредитивной форме банки взимают более высокий комиссионный сбор, поскольку она я вл я етс я сложной и сопр я жена с большими издержками.

Наиболее выгодны экспортеру расчеты в форме аванса (то есть оплата части стоимости контракта до отгрузки товара). Как правило, платеж в форме аванса может достигать до 1/3 общей суммы контракта.

Однако эта форма может примен я тьс я только тогда, когда импортер крайне заинтересован в получении товара (в случае, если число продавцов на мировом рынке либо количество товара ограничено), или тогда, когда экспортер оказывает на него сильное давление, которому импортер не может в силу р я да причин противосто я ть.

Платеж после отгрузки товара производитс я покупателем (в случае договоренности продавца и покупател я об использовании такого способа платежа) после получени я телеграфного или телексного сообщени я от продавца с подробным описанием отгруженных товаров. Если оплата от покупател я не поступает, то экспортер имеет некоторую гарантию, поскольку все необходимые дл я получени я товара документы наход я тс я в его руках.

Однако в этом случае возникает проблема реализации отгруженных товаров.

Учитыва я риск, возникающий при этом способе платежа, он может использоватьс я преимущественно только с теми клиентами, которые Продавец имеет прочные св я зи.

Компани я Джон Дир предлагает на технику Джон Дир финансовые и лизинговые схемы по лини я м US - Exim , Hermes и Deere Credit . Кредиты по системе Deere Credit выгл я д я т по такой схеме: по заключению контракта между покупателем и продавцом, и определени я цены на товары, покупатель делает 15%-ю предоплату от общей суммы контракта. А 85% от общей суммы Контракта оплачиваетс я за счет займа от Deere Credit Inc . Здесь Deere Credit выступает в качестве «Кредитора». А «Заемщиком» может служить казахстанский банк второго уровн я . И наличие подобного займа дл я Покупател я подлежит одобрению со стороны Экспортно-импортного банка США в Вашингтоне, DC . В свою очередь Кредитор и Заемщик подписывают Кредитное соглашение и обмениваютс я необходимыми документами между казахстанским банком и Deere Credit , Inc . Кредитор оплачивает Продавцу от имени Покупател я только ту сумму, котора я подтверждаетс я Эксим Банком.

Кредитор осуществл я ет платеж в пользу Продавца – «Экспортера» – по предоставлению Продавцом следующих документов Кредитору. Все платежи, осуществл я емые в пользу Продавца, будут эквивалентны сумме каждого счета-фактуры, но ограничены суммой займа, утвержденной Эксим Банком: - Счет-фактура – 1 оригинал и 2 копии; - FCR (Экспедиторска я расписка) – 1 оригинал и 2 копии или накладна я или авианакладна я – 2/3 оригинала и 3 копии; - Упаковочный лист – 1 оригинал и 2 копии; - Сертификат качества – 1 оригинал; - Сертификат происхождени я – 1 оригинал; - Страховой полис.

Расходы Эксим банка, св я занные со страховым покрытием Эксим Банком экспортного кредита, оплачиваютс я Покупателем. Все банковские сборы в стране Покупател я оплачиваютс я Покупателем, и все банковские сборы в стране Продавца оплачиваютс я Продавцом.

Кредитор Deere Credit , Inc . оплачивает Эксим Банку комиссию установленную Эксим Банком, по оплате Экспортера, на сумму максимум 85% от стоимости товара. Далее комисси я будет включена в сумму кредита, предоставл я емого казахстанским банком - Кредитором при наличии гарантии Эксим Банка.

Кредит такого характера на технику Джон Дир даетс я максимум на 7 лет. И максимальна я сумма кредитовани я 10 миллионов долларов США. Точно такую же систему финансировани я предлагает финансовый институт HERMES , Гамбург.

Финансирование по этой системе выгл я дит ниже: после получени я 15% предоплаты, 85% от общей суммы Контракта оплачиваетс я через безотзывный аккредитив по предъ я влении документов, указанных в контракте купли - продажи.

Данный аккредитив открываетс я Казахстанским Банком и авизируетс я Продавцу первоклассным Западным банком в пользу Продавца, аккредитив разрешает частичные отгрузки и перегрузки товара с одного судна на другое в одном и том же порту. Насто я щий аккредитив оплачиваетс я в подтверждающем банке, и возмещение оговариваетс я вне экспортного кредита, субсидируетс я Западным финансовым институтом “Кредитор” в Казахстанском Банке.

Данный заем гарантируетс я Euler Hermes Kreditversicherungsgesellschaft , Гамбург ( HERMES ), Немецким национальным экспортным агентством по кредитному страхованию. Така я структура финансировани я обеспечиваетс я в том случае, если товар был произведен в Германии. В 2004 году с участием Дистрибьютора «Еврази я ГмбХ» заключены контракты по этим схемам финансировани я на общую сумму 65’263’240.00$ США (шестьдес я т п я ть миллионов двести шестьдес я т три тыс я чи двести сорок долларов США). Назначение и основна я де я тельность ТОО «Еврази я ГМБХ» - поставка, продажа, последующее сервисное обслуживание сельскохоз я йственной техники различного назначени я потребител я м аграрного сектора Республики Казахстан. В последние годы в силу объективных факторов хоз я йствующие субъекты аграрного сектора не имеют достаточных средств дл я полной и одномоментной закупки столь дорогосто я щей техники, как специализированные сельскохоз я йственные крупные машины.

Однако в рамках действующей в насто я щее врем я программы поддержки аула (2003-2005 г.г.) и широко разрекламированных планов о вступлении республики в ВТО и св я занных с этим перспектив повышени я конкурентоспособности отечественной сельскохоз я йственной продукции производители не могут не задуматьс я о повышении производительности своего труда, а дл я этого использовать все предоставл я емые им на законной основе возможности, в т.ч. в рамках агролизинга.

Поэтому у агролизинга в Казахстане большое будущее, подкрепленное законодательной базой. 3. Предложени я по развитию лизинга в РК. 3.1. Пути развити я лизинговых отношений в РК. В последние годы государство принимает различные меры, направленные на активизацию де я тельности банков по кредитованию реального сектора экономики, включа я малый бизнес и сельское хоз я йство.

Весома я роль в решении этих вопросов отводитс я использованию финансового лизинга, благодар я которому предпри я ти я имеют возможность получать необходимую финансовую и материальную поддержку дл я технического перевооружени я производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

Однако пока отмечаетс я некотора я пассивность банков второго уровн я в финансировании лизинговых сделок, которую можно объ я снить несколькими обсто я тельствами. Во-первых, банки ведут многоплановую де я тельность с учетом собственной кредитной политики, котора я не всегда может включать вопросы финансового лизинга. Во-вторых, определенна я часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не св я занных с финансированием производственной де я тельности. А отсутствие четких процедур организации и проведени я лизинга в различных отрасл я х производства пока не позвол я ет банкам разработать соответствующие стандарты его обслуживани я и определить эффективность своего участи я в них.

Проведение лизинговых сделок пока сопр я жено с множеством дополнительных формальностей. В их числе требование о государственной регистрации договора финансового лизинга движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудовани я , когда оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражени я в бухгалтерском учете объекта лизинга.

Значителен и круг участников (пр я мых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит выполнени я цепочки об я зательств. Но, несмотр я на всевозможные сложности в оформлении документов, производители заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

Кредитна я активность коммерческих банков республики в целом достаточно высока и имеет посто я нную тенденцию к увеличению.

Значительна я часть кредитов, выдаваемых банками, поступает в такие отрасли экономики, как промышленность и торговл я . Их удельный вес в общем объеме кредитов в экономике на первое августа текущего года составл я ет соответственно 33,4% и 29,8. Дол я кредитов, выданных на эту дату субъектам малого предпринимательства, составл я ет 23,5%. В 2000 году банками второго уровн я было выдано кредитов на приобретение основных средств на сумму 27 717,6 млн тенге, в 2001 году – на 40 954,8 млн тенге, а на 1 августа 2002 года – на 57 216,2 млн тенге.

Удельный вес кредитов, предоставленных на пополнение оборотных средств предпри я тий, за эти же годы соответственно составил 61,5%, 64,4%, и более 63,5%. По данным Министерства финансов, на обновление основных фондов предпри я тий потребуетс я не менее 800 млрд тенге инвестиций, что почти вдвое превышает объемы всех выданных банками кредитов за истекший год.

Степень износа оборудовани я на промышленных предпри я ти я х составл я ет 40-70 % и выше.

Ежегодно в республике обновл я етс я лишь 0,8 – 1,2 % основных производственных фондов, в то врем я как в развитых странах эти показатели составл я ют 6 - 8 %. Значительна я часть инвестиций в основной капитал финансируетс я за счет собственных и привлеченных средств предпри я тий.

Национальна я банковска я система в ближайшие годы объективно не имеет возможности полностью удовлетворить потребность экономики в кредитах.

Капитал банковской системы, достаточный дл я обслуживани я нормального воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составл я ть 6 – 7 % от ВВП Имеютс я и другие проблемы: отсутствие прозрачности финансовой де я тельности большинства предпри я тий, низкий уровень их менеджмента, отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов.

Повышенна я рискованность кредитных операций дл я банков обусловлена отсутствием легальных возможности получени я полных и достоверных данных о потенциальном заемщике, позвол я ющих адекватно оценить его кредитоспособность. На инвестиционную активность банков в значительной степени может повли я ть ожидаемый переход всех предпри я тий на международные стандарты финансового учета и отчетности, создание эффективной системы идентификации их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих организаций.

Условием взаимной открытости кредиторов и заемщиков я вл я етс я создание государственного кредитного бюро, накапливающего и представл я ющего заинтересованным лицам достоверную информацию о потенциальных заемщиках, включа я недобросовестных. С этой целью Национальный банк разработал проект Закона «О кредитном бюро», который подлежит рассмотрению Правительством и соответствующими министерствами. Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно или через создаваемые ими специализированные дочерние компании («БТА - лизинг», «Халык - лизинг» и др.). По состо я нию на 1 августа 2002 года остатки на балансовых счетах банков второго уровн я по предоставленным их клиентам суммам в рамках финансового лизинга составл я ют 9 058 540 тыс я ч тенге, а полученного банками – 42 149 тыс я ч тенге. На сегодн я шний день лизинг, включа я финансовый, остаетс я недостаточно востребованным в Казахстане, хот я использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развити я экономики и социальной политики.

Основна я причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществлени я лизинговых сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включа я ограниченность условий дл я получени я необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном уровне.

Казахстан еще не присоединилс я к международной конвенции «О финансовом лизинге» 1988 года. На рынке присутствуют высокие риски, ограничены сроки финансировани я при высоком уровне при высоком уровне первоначального взноса и стоимости ресурсов.

Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизингового инвестиционного проекта.

Лизинговые компании недостаточно полно изучают потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании и технологи я х. При этом у многих субъектов мелкого и среднего бизнеса нет понимани я выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и эффективны дл я всех участников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составлени я которого пока представл я етс я многим проблемным.

Учитыва я зарубежный опыт, можно предположить, что дальнейшее развитие должен получить оперативный лизинг. В этом случае лизингополучатель возвращает оборудование его владельцу по истечении срока лизинга, а лизингодатель получает основной доход именно при реализации этого оборудовани я на вторичном рынке.

Должны произойти секьюритизаци я лизинговых об я зательств, эмисси я ценных бумаг на базе договоров лизинга, организаци я долевого финансировани я со стороны поставщиков, а также лизинговые операции.

Представл я етс я целесообразным использование договорных механизмов распределени я рисков между несколькими банками, страховых принципов обеспечени я об я зательств сторон. На нынешнем этапе экономического развити я Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска я вл я етс я проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга: производитель, банк, лизингополучатель.

Значительный импульс развитию лизинга придаст опыт использовани я государством механизма лизинга в авиационной отрасли и, особенно, в сельском хоз я йстве.

Последнее рассмотрим на примере государственного акционерного общества «КазАгроФинанс», которое я вл я етс я одной из успешно развивающихс я финансовых компаний Республики Казахстан. АО «КазАгроФинанс» оказывает услуги по финансовому лизингу сельскохоз я йственной техники на территории Республики Казахстан уже на прот я жении 5 лет. С целью охвата всех регионов Казахстана, нуждающихс я в обновлении машинно-тракторного парка, создано 12 областных филиалов и представительств. За период своего существовани я Общество стало одной из самых крупных лизинговых компаний в Казахстане с размером активов свыше 20 млрд тенге по состо я нию на 1 окт я бр я 2004 г. Всего Обществом инвестировано в сельское хоз я йство республики 25,2 млрд. тенге. В насто я щее врем я компани я насчитывает пор я дка 700 заёмщиков и более 1250 договоров, при этом размещено в лизинг более 5 300 единиц сельхозтехники. C 2003 года АО «КазАгроФинанс» принимает участие в реализации Государственной агропродовольственной программы Республики Казахстан на 2003-2005 годы, в части обеспечени я создани я и финансировани я машинно-технологических станций (сервис-центров), с выделением на эти цели средств из республиканского бюджета.

Машинно-технологические станции предназначены дл я оказани я сельхозтоваропроизводител я м услуг по возделыванию сельскохоз я йственных культур, по ремонту, техническому, сервисному и гарантийному обслуживанию, по реализации сельскохоз я йственной техники, оборудовани я и запасных частей. В 2003-2004 годах АО «КазАгроФинанс» создано 14 машинно-технологических станций (сервис-центров) во всех област я х республики, за исключением Мангистауской и Атырауской областей. Ими приобретено 1362 единиц техники, в том числе: 243 единицы тракторов, 137 единиц комбайнов и 982 единицы сельскохоз я йственных машин, орудий и оборудовани я , а также оборудовани я дл я технического сервиса. Всего на приобретение сельскохоз я йственной техники и на обеспечение текущей финансово-хоз я йственной и производственной де я тельности направлены средства на сумму более 2 950 млн тенге. АО «КазАгроФинанс» я вл я етс я не только крупной лизинговой компанией, оно еще я вл я етс я «локомотивом» продвижени я лизинговых отношений в Республике.

Специалисты Компании внесли значительный вклад в совершенствование законодательной базы по лизингу, это и изменени я последних лет в Закон «О финансовом лизинге», в Гражданский и Налоговый кодексы, другие подзаконные акты.

Основной целью руководство Компании ставит обеспечение доступности лизинговых проектов большинству сельхозформирований Республики, к примеру, около 50% от общего числа клиентов компании я вл я ютс я кресть я нские и фермерские хоз я йства.

Компани я имеет большие перспективы дл я развити я . В будущем сто я т задачи по ежегодному увеличению объемов финансировани я дл я обновлени я машинно-тракторного парка Республики, дальнейшего развити я машинно-технологических станций (сервис-центров), расширени я сферы оказываемых финансовых услуг, и, помимо лизинга сельхозтехники, с 2005 года приоритетной задачей я вл я етс я финансовый лизинг технологического и перерабатывающего оборудовани я дл я аграрного сектора. Таким образом, АО «КазАгроФинанс» я вл я етс я полноценным финансовым институтом и насто я щим партнером дл я финансировани я поступательного развити я всего аграрного сектора республики.

Одновременно поэтапно реализуетс я стратеги я роста инвестиционной привлекательности компании дл я потенциальных инвесторов и кредиторов.

Сегодн я существует р я д компаний, которые также предоставл я ют услуги по лизингу сельхозтехники. Но преимущества Общества перед конкурентами следующие: Действительно, рынок лизинговых услуг в Казахстане развиваетс я стремительными темпами. Не секрет, что имеющийс я в Республике парк техники и оборудовани я сильно изношен и нуждаетс я в обновлении, и самым доступным механизмом решени я данной задачи на сегодн я шний день я вл я етс я лизинг, поэтому спрос на него в ближайшие годы будет оставатьс я на достаточно высоком уровне.

Сейчас в стране создана благопри я тна я почва дл я развити я лизинга, способствующа я развитию здоровой конкурентной борьбы на рынке данных услуг, что положительно скажетс я на качестве лизинговых услуг, дальнейшем снижении процентных ставок. Рынок лизинговых услуг становитс я привлекательным как дл я производител я , так и дл я инвестора. По экспертным оценкам, дол я лизинговых операций казахстанских лизинговых компаний в общем объеме инвестиций в основной капитал в ближайшие три года достигнет уровн я 4-5% или в суммовом выражении пор я дка 500-550 млн. долл. США. В насто я щее врем я в Республике действуют пор я дка 15 лизинговых компаний, большинство из которых базируютс я в г.Алматы, 3 компании имеют головные офисы в столице Астане, в т.ч. и наша компани я . Естественно, накал конкурентной борьбы на рынке данных услуг растет, т.к. оказанием лизинговых услуг занимаютс я не только лизинговые компании, но и некоторые отечественные банки, также не исключено по я вление на рынке новых лизинговых компаний. Я полагаю, в конечном счете, на потребителе лизинговых услуг это скажетс я только положительным образом. Если же говорить о нашей компании, то дл я нас победа в конкурентной борьбе не я вл я етс я самоцелью.

Основна я цель создани я нашей компании – поддержка отечественного сельхозтоваропроизводител я и в этом контексте осуществл я етс я вс я наша де я тельность.

Поэтому в насто я щее врем я мы не представлены в некоторых сегментах рынка лизинговых услуг, например, такие как лизинг пассажирского и легкового автотранспорта, технологического оборудовани я дл я нефт я ной, горнодобывающей и других отраслей. Что касаетс я уровн я ставок вознаграждени я , которые предлагают казахстанские лизинговые компании, он определ я етс я спецификой создани я отечественных лизинговых компаний.

Поскольку большинство из них я вл я ютс я дочерними структурами банков второго уровн я , естественно, они используют ресурсы, привлеченные в этих банках, таким образом, ставка вознаграждени я по лизингу у этих компаний складываетс я из стоимости привлеченных банком ресурсов (как правило, депозиты) плюс маржа самого банка плюс маржа лизинговой компании.

Поэтому ставка вознаграждени я лизинговых компаний, аффилиированных с банками (таких, как БТА Лизинг, Центр Лизинг, АТФ Лизинг, Темир Лизинг и т.д.) в насто я щий момент составл я ет в среднем 13-20% годовых. При этом срок лизинга составл я ет до 5 лет, размер авансового взноса до передачи предмета лизинга лизингополучателю составл я ет 20-30% от стоимости предмета лизинга.

Компани я «КазАгроФинанс» дл я осуществлени я своей де я тельности использует финансовые ресурсы, предоставл я емые государством в лице Правительства Республики Казахстан, что позвол я ет сделать лизинговые услуги нашей компании максимально доступными дл я всех форм хоз я йствующих субъектов.

Сейчас Общество предлагает лизинговые услуги при ставке вознаграждени я 4% годовых, сроке лизинга до 7 лет и размере авансового взноса 15% от стоимости предмета лизинга. Данна я ставка вознаграждени я я вл я етс я обоснованной и базируетс я на произведенных расчетах. Это минимальный размер ставки вознаграждени я , который позвол я ет компании динамично развиватьс я и при этом максимально учитывает интересы наших лизингополучателей. За период 2000-2004 г.г. акционерным обществом «КазАгроФинанс» было приобретено 5 321 (п я ть тыс я ч триста двадцать одна) единица различной техники на сумму более 18,5 млрд. тенге, котора я впоследствии была размещена среди отечественных сельскохоз я йственных товаропроизводителей на лизинговой основе. Дл я осуществлени я сбора за я вок во всех регионах Республики Компани я ежегодно проводит маркетинговые исследовани я . Провод я тс я также областные и районные совещани я с участием местных исполнительных органов (акиматов). За я вки принимаютс я на все виды сельскохоз я йственной техники без ограничени я . По общей массе за я вок формируетс я номенклатура запрашиваемой техники, параллельно изучаютс я досье лизингополучателей на возможность заключени я договоров финансового лизинга и, в пределах выдел я емых средств из бюджета, определ я етс я возможный объем закупа техники.

Конечно, Компани я в целом дл я пользы лизингополучател я , а также дл я сохранени я своего имиджа, при закупе сельскохоз я йственной техники предпочтение отдает поставщикам, обеспечивающим гарантийное обслуживание поставл я емой техники и имеющим налаженные центры по сервис обслуживанию. 3.2. Основы развити я лизинговых отношений в РК. В насто я щее врем я лизинг и лизинговые отношени я в Республике Казахстан я вл я ютс я наиболее развитыми, если сравнивать с другими странами региона Центральной Азии.

Однако нет предела совершенству, и можно совершенствовать и улучшать и эту сферу.

Дальнейшее развитие лизинговых отношений должно идти следующими пут я ми: 1. Дальнейшее развитие финансовой основы лизинговых отношений: расширение Перечн я оборудовани я , импорт которого освобождаетс я от НДС при импорте и дальнейшей передаче в лизинг; пересмотр пруденциального норматива К3 дл я банков при кредитовании лизинговых компаний; сн я тие ограничений по применению налоговых льгот в отношении сделок сублизинга; внесение изменений в «Правила государственной регистрации транспортных средств и прицепов к ним в Республике Казахстан», утвержденных приказом Министерства внутренних дел Республики Казахстан от 12 окт я бр я 1998 г. N 343 с учетом по я влени я нового механизма приобретени я автотранспорта, как финансовый лизинг; предоставление права ускоренной амортизации дл я лизингополучателей на весь срок эксплуатации основных средств 2. Стабилизаци я денежной единицы государства. 3. Совершенствование законодательной базы в области лизинга. 4. Привлечение инвестиций в крупные лизинговые проекты. 5. Развитие страховой де я тельности в государстве вообще и в области лизинговых отношений в частности. 6. Развитие собственной производственной базы во всех отрасл я х промышленности. 7. Развитие маркетинговых исследований в области лизинговых отношений по всем отрасл я м промышленности, особенно в области сельскохоз я йственного производства: -изучение платежеспособного спроса сельхозформирований на технику и навесное оборудование к ней, -проведение рабочих совещаний при непосредственном участии акимов районов и представителей территориальных комитетов МСХ, - доведение информации до сельчан о предложени я х и возможност я х компании, - предоставление полной информации участникам совещаний о пакете документов, необходимых дл я подачи за я вки на приобретение в лизинг сельскохоз я йственной техники. 8. Создание и финансирование машинно-технологических станций (сервис-центров), с выделением на эти цели средств из республиканского бюджета. 9. Обеспечение доступности лизинговых проектов большинству сельхозформирований Республики Казахстан (кресть я нским и фермерским хоз я йствам). 10. Обновление машинно-тракторного парка. 11. Развитие финансового лизинга технологического и перерабатывающего оборудовани я дл я аграрного сектора вкупе с пищевой промышленностью. 12. Развитие конкурентной борьбы на рынке лизинговых услуг. 13. Развитие лизинга пассажирского и легкового автотранспорта, технологического оборудовани я дл я нефт я ной, горнодобывающей и отраслей. 14. Повышение качества лизинговых услуг. 15. Снижение процентных ставок вознаграждени я по лизингу. 16. Развитие сотрудничества с Агентством США по международному развитию (ЮСАИД) и Международной финансовой корпорацией (МФК) в области лизинга. 17. Развитие сублизинга, особенно дл я мелких кресть я нских хоз я йств. 18. Привлечение инвестиций в страну через развитие международного лизинга. Это возможно, например, путем освобождени я международного лизинга от налога у источника выплаты. 19. Привлечение инвестиций самими лизинговыми компани я ми. 20. Внедрение механизма ускоренной амортизации дл я лизингополучател я . Решение этой задачи привлекательности лизинга дл я лизингополучател я возможно только при соответствующей амортизационной политике, как, например, в Российской Федерации, где по основным средствам, приобретенным через лизинг, можно примен я ть тройные нормы амортизации.

Заключение Лизинговые операции на внутреннем рынке, несомненно, имеют хорошие перспективы дл я своего разви ти я . Необходимость стабилизации экономики в пере ходный период, в период преодолени я спада производства, обновлени я устаревшего производственного аппара та и осуществлени я структурной перестройки, спо собствуют быстрому росту лизинговых услуг. В насто я щее врем я лизинг становитс я гибким и многообещающим экономическим рычагом, способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход дл я коммерческих банков и т. п.

Налицо огромный потенциал лизинга в Казахстане.

Власти, продекламировав политику благопри я тствовани я лизингу как инвестиционному инструменту, за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению, не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкци я ми на местах, и фактически не выполн я ютс я . Стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не я вл я етс я дешевой заменой кредита.

Существуют определенные преимущества финансировани я оборудовани я основных средств, но навыки кредитовани я и оценка финансовых потоков оказываютс я настолько же критичными, как при необеспеченном кредите.

Другими словами, пропадает самый привлекательный момент дл я лизингополучателей (в частности дл я малого бизнеса), заключающийс я в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставлени я залога (объект лизинговой сделки может представл я ть ценность дл я проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживани я инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но тем не менее потенциал лизинга в Казахстане очень велик, и государством и лизинговыми компани я ми проделана огромна я работа, но и предстоит сделать не меньше. На мой взгл я д, нашей стране не хватает комплексной программы развити я лизинга, в рамках которой был бы один из следующих элементов: — была бы продумана и создана более развита я инфраструктура рынка лизинговых услуг, котора я включала бы подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставл я емых услуг; — предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет); — развитие системы страховани я , например, чтобы были гарантии дл я избежани я 100 % залога при лизинге. — нар я ду с уже прин я тыми мерами (отсутствие валютного контрол я при контрактах международного лизинга) усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга. Така я программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получени я сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироватьс я на долгосрочное инвестирование средств в казахстанскую экономику дл я получени я уверенной прибыли.

Приложение 1 . Схема № 1. Дл я оперативного лизингового процесса. Арендодатель Производитель 4 5 2 (Лизингова я компани я ) 1 3 Арендатор 1- за я вка на оборудование; 2- плата за оборудование; 3- оборудование; 4- арендные платежи; 5- возврат оборудовани я по истечении срока контракта; Рис. 7. Оперативный лизинговый процесс. Схема № 2. Дл я финансового лизингового процесса. Арендодатель Производитель 4 2 (Лизингова я компани я ) 1 3 Арендатор 1- за я вка на оборудование; 2- плата за оборудование; 3- оборудование; 3- арендные платежи. Рис. 8. Финансовый лизинговый процесс. Схема № 3. Дл я возвратного лизингового процесса. 1 я компани я Предпри я тие 2 1- стоимость оборудовани я ; 2- арендные платежи. Рис. 9. Возвратный лизинговый процесс. Схема № 4. Дл я долевого лизингового процесса. 1 2 Источник дополнительных средств 3 1 6 1 Производитель

5 Арендатор 1- за я вка на оборудование; 2- 80%-на я ссуда без права регресса на арендатора; 3- плата за оборудование; 4- платежи по ссуде; 5- оборудование; 6- арендные платежи. Рис. 10. Долевой лизинговый процесс. Схема № 5. Дл я пр я мого лизингового процесса. Производитель 1 Арендатор (лизинговое подразделение) 2 1- оборудование; 2- арендные платежи. Рис. 11. Пр я мой лизинговый процесс. Схема № 6. Дл я сублизингового процесса. 1 Посредник 2 1 2 Потребитель 1- оборудование; 2- арендные платежи. Рис. 12. Суб лизинговый процесс. Схема № 7. Обобщенна я организаци я лизингового процесса при 3-х сторонней лизинговой сделке. Л Л С и и т з з р и 2 и а н н х Б 4 г 6 г о а о о в н д 7 п 9 а к 12 а о я т 8 л е у к л 10 ч о ь а м 11 т п е а л н ь и я 3 5 6 5 Поставщик 1. Получение за я вки от лизингополучател я . 2. Подготовка заключени я о платежеспособности лизингополучател я и эффективности проекта. 3. Направление поставщику заказа-нар я да. 4. Получение ссуды. 5. Заключение договора купли-продажи. 6. Подписание акта приемки оборудовани я в эксплуатацию. 7. Заключение лизингового соглашени я . 8. Заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества. 9. Заключение договора страховани я . 10. Выплата лизинговых платежей. 11. Возврат объекта лизинга. 12. Возврат ссуды и выплата процентов. Рис. 13. Лизинговый процесс при трехсторонней лизинговой сделке.

Приложение 2. Динамика роста капиталовложений банков РК второго уровн я в лизинговые операции:

2002

2001

2000

Рис.14. Диаграмма роста капиталовложений банков второго уровн я РК в лизинговые операции.

Приложение 3. Документы дл я оформлени я лизинговой сделки Лизинговое соглашение г. ___________________________ ' ____ ' ____________ 20 ____ г. Насто я щее соглашение заключено между __________________ именуемым в дальнейшем 'Арендодатель', и именуемый в дальнейшем 'Арендатор', о нижеследую щем: 2. Услови я лизинга 1. Арендодатель согласен предоставить Арендатору в аренду _________________________________________________ , именуемое в дальнейшем 'оборудование' , соответствую- щее нижеизложенным требовани я м (Приложение 'За я в- ка на оборудование'), за оговоренную ниже арендную плату и на _______ лет.

Поставщиком оборудовани я я вл я етс я _____________________ _______________________________________ , именуемый в дальнейшем 'Поставщик.'- Срок поставки _________________________________________ Место поставки ___________________________________________ 2. Арендатор получает право использовать оборудо- вание в течение всего срока аренды, однако не имеет права переуступать свои права, об я занности по насто я - щему соглашению или какие-либо вытекающие из него интересы третьему лицу без письменного согласи я Арен додател я . В этом случае Арендатор об я зан представить Арендодателю данные об этом лице по форме и в срок, установленные Арендодателем. 3. Арендодатель имеет право уступить свои права по насто я щему соглашению или какие-либо интересы, вы- текающие из него, полностью или частично третьему ли- цу без согласи я Арендатора, но с уведомлением его об этом. 4. Насто я щее соглашение составлено в двух экземп л я рах, имеющих одинаковую силу, и об я зательно дл я исполнени я сторонами, равно как и их законными пред ставител я ми. II . Сумма арендной платы 1. Арендатор об я зан уплачивать ежемес я чно Арендо- дателю: а) арендную плату в размере _____________________________ б) комиссионное вознаграждение за риск случайной гибели оборудовани я , его повреждени я или утрату в раз мере % годовых от общей суммы арендной платы. 2. Арендна я плата в размере ____________________________ выплачиваетс я авансом до наступлени я периода, за ко- торым производитс я плата. В случае задержки плате- жей Арендатор выплачивает пеню с просроченной суммы в размере __________ за каждый день просрочки. 3. Комиссионное вознаграждение начисл я етс я с мо- мента подписани я насто я щего соглашени я до момента выплаты всей суммы, предусмотренной насто я щим со- глашением, Арендодателю.

Комиссионное вознагражде- ние выплачиваетс я даже в том случае, если действие насто я щего соглашени я по каким-либо причинам пре- рываетс я , вне зависимости от этих причин.

Комиссионное вознаграждение начисл я етс я лишь на неоплаченную часть стоимости аренды. III . Поставка оборудовани я 1. Все расходы, св я занные с транспортировкой обору- довани я до места поставки, монтажа и пуска его в экс- плуатацию, относ я тс я на счет Арендатора.

Арендатор об я зан возместить Арендодателю все расходы по претен- зи я м, об я зательствам и т. д., возникающим при достав- ке оборудовани я , его использовании или возврате, если они имели место. 2. Арендатор по прибытии оборудовани я на место по- ставки об я зан произвести его осмотр в срок поставки, ус- тановленный насто я щим соглашением, и предоставить Арендодателю акт о приемке. Если Арендатор отказываетс я принимать оборудова ние из-за наличи я неустранимых дефектов, исключаю щих нормальную эксплуатацию оборудовани я , он об я зан в письменной форме поставить в известность Арендодател я и указать при этом обнаруженные недо статки. Эта рекламаци я Арендатора дает право Арендодателю объ я вить Поставщику о расторжении договора о покупке оборудовани я . Требование Поставщика о возмещении убытков в св я зи с неоправданным расторжением договора о покуп ке оборудовани я предъ я вл я етс я Арендатору. 3. Если Арендатор независимо от причины не пред- ставил Арендодателю в двухнедельный срок со дн я при быти я оборудовани я на место доставки акт о приемке и не за я вил о наличии недостатков оборудовани я , устра- нение которых невозможно, приемка оборудовани я счи- таетс я совершившейс я . 4. Арендатор пользуетс я гарантией на оборудование, выданной поставщиком.

Арендодатель передает Аренда тору свои права на предъ я вление претензий, св я занных с дефектами оборудовани я , своевременностью и комп- лектностью поставки, невыполнением об я зательств по его установке. IV . Права и об я занности Арендодател я и Арендатора 1. Арендатор об я зан: а) представить Арендодателю юридически заверен- ную копию своего Устава (Положени я ): б) представл я ть Арендодателю информацию о своем экономическом состо я нии по форме и в срок, установ- ленным Арендодателем. При необходимости Арендода- тель может потребовать эту информацию повторно. В случае каких-либо изменений своего юридического и финансового состо я ни я Арендатор об я зан известить об этом Арендодател я . 2. Арендатор принимает на себ я все риски, св я зан- ные с разрушением или потерей, кражей, преждевре- менным износом, порчей и повреждением оборудовани я , независимо от того, исправим или неисправим ущерб, причинен этот ущерб в ходе доставки или после нее. В случае возникновени я какого-либо риска Аренда тор должен за свой счет и по своему усмотрению пред прин я ть следующее: а) отремонтировать оборудование или заменить его на любое аналогичное оборудование, приемлемое дл я Арендодател я (оборудование, поставленное взамен де фектного, должно рассматриватьс я в качестве правомер ной замены первоначально предусмотренного обору довани я , а право собственности на него должно быть пе редано Арендодателю). За Арендатором сохран я етс я об я занность уплатить все суммы арендной платы и произвести другие плате жи, предусмотренные насто я щим соглашением, или б) погасить свою задолженность Арендодателю по вы- плате арендной платы и выплатить ему неустойку в раз мере __________________________________________________ . (сумма закрыти я сделки) Сумма закрыти я сделки должна быть выплачена в тече ние одной недели после предъ я влени я Арендодателем требовани я об уплате. Об я зательство Арендатора внести сумму арендной платы считаетс я выполненным по по лучении Арендодателем суммы закрыти я сделки. 3. По окончании срока действи я насто я щего согла- шени я Арендатор вправе: • вернуть оборудование Арендодателю; • возобновить лизинговый договор; • приобрести лизинговое оборудование в собствен- ность. О своем выборе Арендатор об я зан сообщить Арендо дателю за полгода до истечени я срока действи я насто я щего соглашени я . 4. Арендатор об я зан содержать оборудование в соот- ветствии с рекомендаци я ми Поставщика (производите- л я ) оборудовани я , поддерживать его в рабочем сос- то я нии и производить необходимый ремонт и своевре- менное профилактическое обслуживание за свой счет. 5. Арендатор несет ответственность за все поврежде- ни я , причиненные как люд я м, так и имуществу вследст- вие использовани я , хранени я , владени я оборудованием или его эксплуатации. 6. Арендатор не имеет прав без письменного на то разрешени я Арендодател я знакомить третьих лиц с кон- струкцией оборудовани я , его технологическими харак- теристиками и т. п. 7. Арендодатель и его посредники имеют полномочи я проверить состо я ние оборудовани я в рабочее врем я , а также инспектировать услови я его эксплуатации. V . Прекращение действи я соглашени я 1. Действие насто я щего соглашени я прекращаетс я по истечении срока его действи я . Исключена возмож ность прекращени я соглашени я в случае, если оборудо вание не соответствует представлению о нем, сложившемус я у Арендатора. 2. Арендодатель вправе дать уведомление о немед- ленном прекращении действи я насто я щего соглашени я в следующих случа я х: а) договор купли-продажи оборудовани я не вступил в силу или аннулирован по какой бы то ни было причине до поставки оборудовани я (в оговоренное место); б) поставщик не в состо я нии поставить оборудование независимо от причины такого положени я . В этих случа я х при прекращении соглашени я Арен додатель и Арендатор освобождаютс я от взаимных об я зательств в соответствии с насто я щим соглашением; в) арендатор в течение срока, превышающего 3 недели, не выполн я ет своих об я зательств по какому-либо ви ду платежей, предусмотренных насто я щим соглаше нием; г) арендатор по получении требовани я об уплате не погашает всю сумму задолженности (включа я пеню за просрочку) в течение 3 недель; д) арендатор не реагирует на упоминание, посланное Арендодателем, с интервалом не менее 4 недель, не удов- летвор я ет требовани я м по соблюдению других об я за- тельств, предусмотренных насто я щим соглашением, допускает эксплуатацию оборудовани я с нарушением условий насто я щего соглашени я ; е) договор купли-продажи оборудовани я аннулирует с я после поставки оборудовани я Поставщиком по при чинам, ответственность за которые несет Арендатор; ж) в период действи я насто я щего соглашени я орга- низаци я Арендатора будет ликвидирована. При наличии обсто я тельств, указанных в п. V , Арендатор должен уплатить сумму закрыти я сделки в соответствии с ранее изложенными требовани я ми. 3. Арендатор имеет право расторгнуть насто я щее со- глашение в случае обнаружени я при приемке оборудова- ни я недостатков, исключающих его нормальную работу, и устранение которых невозможно. О расторжении на сто я щего соглашени я Арендатор об я зан известить Арен- додател я в письменной форме не позднее 10 дней со дн я истечени я срока поставки оборудовани я . VI . Действи я после закрыти я сделки 1. При получении уведомлени я о закрытии сделки Арендатор лишаетс я права использовать оборудование. 1. Если Арендатором не внесена сумма закрыти я сделки или не уплачены платежи, предусмотренные на сто я щим соглашением» Арендатор об я зан в 4-недельный срок со дн я получени я требовани я от Арендодател я вы слать оборудование по любому адресу, указанному Арен додателем. Все риски и расходы по такой перевозке несет Арендатор. В случае если, невзира я на изложенное условие, Арендатор не предпримет пересылки оборудо вани я , Арендодатель имеет право вступить во владение оборудованием и произвести его перевозку по своему ус мотрению за счет Арендатора, возложив на него также ответственность за все риски, св я занные с перевозкой. 3. Арендодатель и его доверенные лица должны по лучить полномочи я входить на территорию, где установ лено оборудование, дл я осуществлени я своего права на вывоз оборудовани я . Любые и все необходимые расходы, св я занные с описанными здесь действи я ми, несет арен датор в пользу Арендодател я . VII . Об я занности, св я занные с возвратом оборудовани я Если Арендатор внес какие-либо модификации в обо рудование, он об я зан по требованию Арендодател я и за свой счет восстановить первоначальное состо я ние обору довани я . В случае, если Арендатор не возвращает оборудование по истечении срока аренды или по закрытии сделки, с него взимаетс я пен я в размере 0,2% от остаточной сто имости оборудовани я за каждый день просрочки до полного возврата оборудовани я Арендодателю.

Продолжение использовани я оборудовани я Аренда тором по истечении срока аренды, оговоренного в насто я щем соглашении» не должно рассматриватьс я как возобновление или продление аренды. VIII . Юридические адреса сторон Арендодатель Арендатор Подписи Подписи М.П. М.П. ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ Адрес: _________________ Тел.

Телекс Телефакс НАРЯД НА ПОСТАВКУ Ваш Ref . ____________________ Наш Ref . ____ касаетс я : лизингового контракта № ___________ лизингополучатель ________________________ Сообщаем Вам, что мы прин я ли лизинговую за я вку вы- шеуказанного лизингополучател я по описанному ниже объекту лизинговой сделки, и в св я зи с этим выдаем Вам нар я д на поставку/проведение ____________________________________ Покупна я цена: за вычетом налога на добавленную сто имость (НДС) Поставка: ________________________________________________ Насто я щий нар я д основан на указанных на обороте услови я х поставки и платежа, на которые мы обращаем Ваше внимание.

Просим Вас поставить объект лизинговой сделки ли зингополучателю и направить нам: 1. Подтверждение получени я нар я да. 2. Счет в двух экземпл я рах (выписан на Лизинговую компанию). 3. Подписанный лизингополучателем прилагаемый протокол приемки. 4. Проспект, техническую документацию, гарантий ный талон. 5. ___________________________________________________ 6.______________________________________________________________ По получении всех указанных документов немедлен но переведем Вам сумму продажной цены, пользу я сь со гласованной скидкой, в т. ч. за платеж наличными. С уважением Лизингова я компани я Приложение к нар я ду на поставку УСЛОВИЯ ДОГОВОРА Лизингова я компани я заключила с лизингополуча телем контракт по лизингу относительно указанного на обороте объекта. Фирма-поставщик поставит объект лизинговой сдел ки заблаговременно и согласно соглашени я м лизингопо лучателю и поставит его заблаговременно в известность о поставке.

Лизингова я компани я оплатит покупную цену не посредственно фирме-поставщику после совершившейс я приемки объекта лизинговой сделки лизингополучате лем (о чем составл я етс я протокол приемки) и передачи документов согласно пунктам 1—5 на обороте, причем она, однако, не отвечает за расходы, св я занные с на прасной поставкой.

Лизингова я компани я уступает фирме-поставщику все причитающиес я ей в качестве владельца объекта претензии в отношении лизингополу чател я , которые возникли в результате напрасной по ставки. Она не отвечает за правильность, возможность взыскани я , разбирательство и расходы на наложение ареста на имущество в св я зи с напрасной поставкой. По совершении надлежащей поставки объекта ли зингополучателю поставщиком право собственности и риск переход я т на Лизинговую компанию. Фирма-поставщик отвечает непосредственно перед лизингополучателем и через Лизинговую компанию за все претензии, которые лизингополучатель в силу зако нодательства (например, закон о защите прав потребите лей) вправе предъ я вить в случае невыполнени я , незаблаговременного выполнени я , некачественного вы полнени я (возмещение убытков, гаранти я , расторжение контракта и т. д.) поставок и услуг фирмы-поставщика даже в том случае, когда эти претензии согласно лизин говому контракту лизингополучатель может предъ я вить только Лизинговой компании. Фирма-поставщик об я зуетс я удовлетворить такие выход я щие за рамки контракта требовани я лизингопо лучател я непосредственно и через Лизинговую компа нию и освободить ее от всех убытков и судебных исков в отношении таких претензий лизингополучател я . Фир ма-поставщик отвечает также за своего подр я дчика. В случае отсутстви я представител я Лизинговой ком пании при сдаче-приемке объекта лизингополучатель с согласи я Лизинговой компании вправе принимать объ ект лизинговой сделки от поставщика с одновременным выполнением контрактных об я зательств и создавать за Лизинговую компанию отношение собственности. Фирма-поставщик (продавец) не имеет права откло н я тьс я в отношении лизингополучател я от за я вки на лизинговую операцию или от согласованных условий поставки и платежа. В частности, фирма-поставщик не имеет права предоставл я ть лизингополучателю возмож ность отсрочки платежа или передавать объект без вы полнени я условий контракта, в т. ч. без составлени я протокола приемки. За все убытки покупател я (Лизинговой компании), возникшие в результате ненадлежа щих действий фирмы-поставщика (продавца), отвечает фирма-поставщик. Фирма-поставщик об я зуетс я в случае переселени я лизингополучател я и расторжени я лизингового конт ракта оказывать покупателю (Лизинговой компании) на добросовестной основе содействие при отгрузке объектов сделки, при их передаче или использовании в любой форме. Дл я такого содействи я согласуетс я между фирмой-поставщиком и Лизинговой компанией соответст вующее возмещение, ограничивающеес я себестои мостью.

Поскольку фирма-поставщик отвечает за все претен зии лизингополучател я перед Лизинговой компанией, услуги по надлежащей поставке, установке (монтажу) объекта у лизингополучател я , обычным гарантийным об я зательствам, а также на основе отдельного нар я да, по текущему техобслуживанию (сервису) оказываютс я ли зингополучателю непосредственно фирмой-поставщи ком. Общие услови я контракта или поставки действи тельны в отношени я х с Лизинговой компанией только в том случае, если они не ухудшают дл я Лизинговой ком пании насто я щих или дополнительных условий. Все споры, возникающие между фирмой-поставщиком и Лизинговой компанией на основе контракта, тер риториально и предметно подсудны соответствующему Суду по торговым делам. ПРОТОКОЛ ПРИЁМКИ К заключенному между Покупателем, Лизингодателем _________ и Лизингополучателем, фирмой ___________________________ контракту по лизингу поставл я емого Покупателем и поставщиком, фирмой объекта, а именно _______________________________________ оформл я етс я присутствующими и указанными в конце последующего текста лицами насто я щий Протокол при емки: 1. Лизингополучатель объ я вл я ет о своей готовности принимать вышеуказанный объект лизинговой сделки в соответствии с лизинговым контрактом и накладной по ставл я емого объекта. 2. а) Лизингополучатель объ я вл я ет себ я готовым создавать на месте не присутствующего во врем я приемки Покупател я (Лизингодател я ) в результате приемки за него отношени я собственности относительно объекта лизин говой сделки. б) Присутствующий от имени Покупател я ( Лизингодател я ) и уполномоченный им на это представитель принимает все документы, утверждающие право Покупател я ( Лизингодател я ) на собственность, и объ я вл я ет свою готовность создать за него отношени я собственности относительно объекта лизинговой сделки в результате приемки. 4. Лизингополучатель признает действительность всех до говоренностей, указанных в контракте по лизингу. 5. Лизингополучатель или пользователь подтверждает надлежащую поставку вышеупом я нутого объекта ли зинговой сделки в соответствии с одобренными им в свое врем я услови я ми поставки. Кроме того, Лизингополучатель или Пользователь подтверждает, что объект лизин говой сделки уже эксплуатируетс я начина я с . Ввод в эксплуатацию показал, что заданные показатели дл я оговоренной эксплуатации достигаютс я , и что все функции прибора полностью соответствуют предъ я вл я е мым требовани я м. 6. Лизингополучатель или Пользователь ограничивает подтверждение комплектной поставки, монтажа и функционировани я , оговарива я следующие недостатки: Одновременно Лизингополучатель и Пользователь, однако, утверждает, что приведенные недостатки не вызывают существенного нарушени я функционировани я объекта лизинговой сделки и что ввиду этого полностью сохран я етс я в силе его об я занность уплатить лизинговые взносы.

Поставщик об я зуетс я перед Лизингополучателем или Пользователем устранить указанные недостатки не поз днее __________. 7. На основе насто я щего Протокола о приемке уплата пер вого лизингового взноса в соответствии с договоренностью производитс я _____________ . _________ ____________ ______________ ____________ Поставщик Лизингодатель Лизингополучатель Пользователь место дата ЗАКАЗ-НАРЯД НА ПОСТАВКУ ПРОДУКЦИИ ' ___ ' ________________ 20 _____ г. 1. Организаци я , выдающа я заказ _________________________ , (наименование организации и ее местонахождение) поручает организации-исполнителю __________________________ (наименование организации и ее местонахождение) изготовить оборудование ____________________________________________ (наименование оборудовани я ) дл я передачи его организацией-заказчиком в лизинг. Общее количество изготовл я емого оборудовани я ____________ в том числе изготовл я емого по этапам Срок изготовлени я оборудовани я _____________________ число _________________ мес я ц __________________ год, в том числе по этапам: _______________________________________________ _______________________________________________________ • Обща я стоимость оборудовани я ____________________________ , (сумма цифрами и прописью) в том числе изготовл я емого по этапам: Другие необходимые услови я Заказчик (подпись) М. П. Примечание.

Выполнение работ по этапам произво дитс я , если в этом есть необходимость дл я изготовлени я оборудовани я . К заказу-нар я ду прилагаютс я технические задани я (требовани я ) и другие документы, определ я ющие усло ви я работ. АКТ ПРИЕМКИ ОБОРУДОВАНИЯ В ЭКСПЛУАТАЦИЮ г. ___________________ « ___ « ________________________ 20 _____ г. ______________________ , в лице ___________________________ (наименование лизингодател я ) (ф. и. о.) _____________________ , в лице ____________________________ (наименование (ф. и о.) лизингополучател я ) _____________________ , в лице ____________________________ (наименование поставщика) (ф. и. о.) Номер и дата лизингового соглашени я ___________________ . Насто я щим удостовер я ем: документально установленное соответствие качества и комплектности принимаемого в лизинг имущества ус лови я м, предусмотренным в договоре купли-продажи с __________________________ от __________________ № _______ (наименование поставщика) и отсутствие у лизингополучател я каких-либо претен зий по вопросам, я вл я ющимс я основанием дл я полного или частичного отказа от акцепта платежных докумен тов.

Имущество подлежит оплате в соответствии с лизин говым соглашением от __________________ № __________ , кото рое вступает в силу с момента подписани я насто я щего Акта, в сумме ____________________________________________________________ (сумма цифрами и прописью) Гарантийное обслуживание оборудовани я осуществ л я ет ___________________________________________________ - (наименование поставщика) Гаранти я действительна до ____________ числа _________ ме с я ца ______ года.

Лизингодатель Лизингополучатель Поставщик подпись подпись подпись Список использованной литературы: 1. Закон Республики Казахстан «О финансовом лизинге», 5 июл я 2000 г., № 78- II . 2. Закон Республики Казахстан «Об иностранных инвестици я х» (с изменени я ми), 28 декабр я 1994 г. 3. Анвар Сайденов. «Операци я Лизинг»», газета «Казахстанска я правда», № 209-210, 28 сент я бр я 2002 г., стр. 6. 4. Национальное Статистическое Агентство Республики Казахстан.

оценить ресторан в Туле
оценка гостиницы в Липецке
оценка аренды земли в Белгороде